如何分析一家公司的投资价值

众所周知，上市公司大多热衷于搞概念，蹭热点。有时候一个公司其实整合了十几个概念，所以这种公司很明显是参与吹泡沫的，因为连主业都不清楚。就像之前的多伦股份一样，多伦股份已经成为顶峰，但实际上多伦股份几乎不涉及顶峰业务，完全是概念炒作。所以尽量选择业务简单明了的公司。

2.独特的竞争优势:

如果一个公司拥有独特的技术或独家资源，也可以视为一种竞争优势。比如华为这种有核心技术的公司，肯定是有资本潜力的。独特优势，也就是说别人没有或者少数人有。像茅台的配方是独一无二的；云南白药的配方也很独特。烟台万华的产品有很大的技术壁垒，世界上只有少数公司能掌握，所以能产生很高的利润。

3.垄断经营的能力:

上市公司最好在某个行业有垄断地位，至少在这个行业，它产生的利润应该有自己的能力。比如2016年这个市场产生了100亿的销售额或者比如他家占了一半。还有一点值得注意的是，有些公用事业也是垄断性的，比如烟草，但是没有自主定价权，所以另当别论。

4.行业领导者地位:

这个很简单，就是市场份额数一数二，地位是行业的领导者，行业标准的独裁者。没有垄断技术没关系，但是只要你有足够的市场份额，别人很难打败你。

5.卓越的品牌效应:

一个公司最好有很强的品牌号召力，但这种品牌效应不完全是广告吹出来的，而是消费者给的极好的口碑，比如老干妈、格力。另外，优秀的品牌效应也会让你的产品价格居高不下，利润自然也很可观。

6.持续盈利能力:

持续盈利很重要。不能今年赚钱，明年亏损，说明企业经营不稳定，收入来源不稳定，竞争力不好。净资产收益率应在15%以上，每股收益至少应在1以上。利润应该会稳步上升，在可预见的未来，仍然会有持续的盈利能力。

扩展数据

传统上，股票的投资价值是由上市公司的基本面决定的。所以，如果一只股票业绩优秀，成长性好，当(上市公司)的价值高于(二级市场)的价格时，这只股票就具有投资价值。另外，炒股只能归为投机。然而，熟悉沪深股市历史的人发现，这种观点并不正确。在沪深股市中，除了从基本面分析股票是否具有投资价值，至少还可以从其他方面分析(与上市公司基本面无关):

第一，小盘股和低价股是沪深股市最有价值的板块。它给股东带来的投资收益远高于公司基本面改善带来的收益。沪深两市有很多企业，上市以来股价涨了上百倍，但查看其历年经营状况，并无突出表现。

第二，有政策支持的股票，投资价值高。我们在第一章“从国家经济政策导向中寻找投资机会和选股练习”中已经对此做了详细的分析。现在简单说一下，无论什么股票，只要有政策支持，都会表现出投资价值。政策支持力度越大，其投资价值就越大。

第三，经济发达地区和经济活跃地区出生的股票也有很大的投资价值。从沪深股市历年的统计数据中发现，上海、北京、深圳、海南的股票价格远高于其他地区的同类股票。其中上海本地股尤为明显。这就告诉我们，在分析一只股票的投资价值时，要看它的发源地。出生地好，股票内在价值就高，反之就低。就像买房要看地段一样，地段好的房子价格高，地段差的房子价格低。两者的道理是一样的。

此外，中国资产评估协会于2008年7月1日发布的《资产评估价值类型指导意见》将“投资价值”定义为资产评估价值的类型之一，属于市场价值类型以外的一种价值，其定义为“是指评估对象对特定投资者或具有明确投资目标的某类投资者的估计价值，也称为特定投资者价值。”并指出“注册资产评估师在开展资产评估业务时，当评估业务针对特定投资者或某类投资者，且在执行评估业务过程中充分考虑和使用了仅适用于特定投资者或某类投资者的特定评估数据和经济技术参数时，注册资产评估师通常应选择投资价值作为评估结论的价值类型。”

参考投资价值百度百科