对于一个新的项目经理来说，如何快速阅读财务报表？

对企业的核算方法有严格的要求。会计核算是反映会计期间的经济业务分类和子科目，制作凭证，然后将凭证汇总登记在明细账和总账中。会计报表是为管理者、股东和报表读者在短时间内了解公司经营的基本情况而设计的集中统计数据(各种凭证、明细账和总账的记录过于专业和复杂)。会计报表中的主要报表是资产负债表、利润表(也称损益表)和现金流量表，登记原则如下:

资产=负债+所有者权益(左边是资金用途和存在形式，右边是资金来源)

收入-费用=利润

二、报告中各项内容。

2.1资产负债表:

资产是根据资产的流动性来安排的。

2.1.1流动资产

在1年或更长的商业周期内可以变现或消耗的资产，变现是指转换成现金。

货币资金——库存现金(以下简称现金)、银行存款和其他货币资金(包括异地存款、银行汇票、银行本票、信用证等。)

短期投资——可随时变现且持有时间不会超过1年(含1年)的投资。

应收及预付款项——企业日常生产经营中产生的各种债权，包括应收票据、应收股利、应收利息、应收账款、其他应收款和预付款项。

存货——企业在日常生产经营过程中为销售而持有的材料或物料。房地产公司开发的房子是存货，企业的厂房是固定资产。飞机制造公司的飞机是库存，而航空公司的飞机是固定资产。

待摊费用——企业已经支付但分别由当期和以后各期负担的费用，摊销期限在1年以内(含1年)。如低值易耗品摊销、固定资产中小修理费一次性支付，需要在年内按月摊销等。

2.1.2长期投资

短期投资以外的投资包括持有时间超过1年的各类股权投资、不能变现或不准备随时变现的债券、长期股权投资和其他长期投资。

2.1.3固定资产

固定资产是指使用寿命较长，单位价值较高，在使用过程中保持原有实物形态的资产。其特点是:(1)使用寿命超过1年或者超过一年的经营周期，在使用过程中保持原有物质形态不变；(2)使用寿命有限；(3)用于生产经营活动而非销售。

固定资产包括房屋、建筑物、机器、机械、运输工具等。使用寿命超过1年。

工程材料——企业为在建工程准备的各种材料。

在建工程——施工前准备、在建工程、安装工程、技术改造工程、大修理工程等。

固定资产清理——企业因出售、捐赠、欠付债务、报废、毁损等原因减少的固定资产。

2.1.4无形资产和其他资产

无形资产-专利、非专利技术、商标、版权、土地使用权、特许权和商誉。

长期待摊费用——企业已经支出但摊销期超过1年的费用，包括固定资产大修理费用、租入固定资产改良费用等。准备期间发生的各项费用，先在长期待摊费用中归集，计入企业开始生产经营当月的损益。

2.1.5资产减值准备

历史成本原则和谨慎性原则。秘密准备，饼干罐。

短期投资减值准备、坏账准备、存货减值准备、长期投资减值准备、固定资产减值准备、无形资产减值准备。

负债

2.1.6流动负债

将在1年(含1年)或1年以外的商业周期内偿还的债务。

短期贷款一般是企业为维持正常生产经营或清偿某项债务而借入的资金。

应付票据是指企业为购买材料、商品或者接受劳务而开具并承兑的商业汇票。

应付账款是指企业为购买材料、商品或接受劳务而向供应商支付的款项。

预收账款是指企业根据合同预收采购单位的款项。

应交税金——企业依法应交的税金，用本科目核算。

应付工资——企业应付给职工的工资总额，通过“应付工资”科目核算。

2.1.7长期负债

指偿还期为1年或超过一个商业周期1年的负债。

长期贷款是企业向银行或其他金融机构借入的偿还期超过1年的贷款。

应付债券是企业为筹集长期资金而发行债券形成的一种债务。

长期应付款主要包括补偿贸易、进口设备、融资租赁等长期债务。

所有者权益

2.1.8实收资本

注册资本，股份面值与股份总数的乘积为股本。

2.1.9资本公积

不从企业利润中折算，其来源包括:资本(股本)溢价、接受捐赠的非现金资产准备、现金捐赠、股权投资准备、资金划转、外币资本折算差额、其他资本公积。

2.1.10留存收益

包括盈余公积和未分配利润，盈余公积包括法定盈余公积、任意盈余公积和法定公益金。

2.2损益表

收入是企业在销售商品、提供劳务、转让资产使用权等日常活动(非偶然交易)中形成的经济利益的总流入。注意区分主营业务收入、其他业务收入、投资收益和营业外收入。营业外收支包括固定资产的存货损益、处置固定资产和无形资产的损益、固定资产减值准备等。

2.3现金流量表

2.3.1投资活动现金流量

投资活动是指企业长期资产的建造以及不包括在现金等价物范围内的投资和处置活动。包括取得和回收投资、建造和处置固定资产、购买和处置无形资产等。

2.3.2筹资活动产生的现金流量

筹资活动是指导致企业资本和债务规模和构成发生变化的活动。包括发行股票或接受投入资本、分配现金股利、取得和偿还银行贷款、发行和偿还公司债券等。

2.3.3经营活动现金流量

投资活动和融资活动以外的所有交易和事项。

三、三大报表的基本分析

3.1从资产负债表看企业的资产质量和财务状况

资产的核心是给企业带来预期的经济效益。从这个角度看，资产应该是预期净现金流量的现值，但资产负债表反映的是资产在历史成本基础上的价值，所以资产负债表上资产的账面价值不能反映资产的真实价值。

一般来说，资产的账面价值可能高于资产的实际价值，也可能低于资产的价值。每个科目也有具体的问题:短期投资，如股票或债券的价格变动，应收账款的一些不确定因素，如法律纠纷，预付款项不能实现的价值，存货折旧和实物损失的问题(油罐，蓝天集团)，没有实现价值的预付费用可能只是一种财务手段。在建工程利息资本化、无形资产资本化/费用化、固定资产折旧和技术更新都有其价值。。

3.2从利润表看企业利润质量

利润质量是指利润形成的真实性及其对现金流的影响。

首先是收入结构分析，营业利润占利润总额的比例和主营业务利润占营业利润的比例，可以反映企业持续盈利的潜力。与关联方交易的收入占总收入的比重，地方或部门保护主义对企业收入的影响。

投资收益的质量分析——投资收益是否有相应的现金流。

营业成本质量分析——成本计算是否真实，存货计价方法是否稳健，折旧计提是否正常，营业成本下降是否是暂时性因素造成的，关联交易和地方保护主义对成本下降的贡献。

经营管理费用质量分析——折旧及其他摊销费用处理是否正常，成本控制是否有短期行为。

财务费用质量分析——企业负债是否过少，企业是否过度依赖短期借款，企业是否过度依赖自然负债。从理论上讲，合理的融资结构应该是长期资金通过长期融资获得，短期资金需要通过短期融资获得。自然负债是指商业信用，如应付账款。

企业利润质量恶化的特征概括为:< 1 >短期行为或经营决策失误导致的未来收益下降趋势；(2)成本控制中的短期行为造成的效率损失；(3)纯利润操纵导致的账面利润虚增；〈4〉与过度负债导致的高利润相关的高金融风险；〈5〉企业利润过度依赖非主营业务；(6)资产(尤其是存货和应收账款)的周转效率低；(七)会计政策的异常变化；[8]异常审计报告(保留意见、否定意见、拒绝表示意见)。

3.3从现金流量表看现金流量的质量

首先，关注经营活动产生的现金流，关注企业不同阶段(创业、稳健发展、萎缩)的现金流特征。

投资活动产生的现金流量质量分析:< 1 >如果投资活动产生的现金流量小于零，说明投资活动本身的现金流量“入不敷出”，这通常是正常现象，但要注意投资支出的合理性和投资收益的实现。< 2 >如果投资活动产生的现金流量大于或等于零，这通常是一种异常现象，但应注意长期资产处置/变现、投资收益实现和投资支出偏低的可能原因。

筹资活动产生的现金流量的质量分析:< 1 >如果筹资活动产生的现金流量大于零，我们需要注意:筹资是否与投资和业务规划相协调？< 2 >如果筹资活动产生的现金流量小于零，我们需要关注:企业是否面临偿债压力，缺乏新的筹资能力？企业是否没有新的投资和发展机会？

第四，财务报表的综合分析

财务分析因分析目的而异，财务分析的目的取决于财务报表的使用者。

投资者:分析企业的资产和盈利能力，以决定是否投资；分析盈利能力、股价变化和发展前景，以决定是否转让股份；分析资产的盈利能力、破产风险和竞争力，以考察经营者的业绩；分析融资情况，以决定股利分配政策。

债权人:分析贷款的回报和风险，以决定是否给企业贷款；了解债务人的短期偿债能力，分析其流动性；分析盈利能力，以了解债务人的长期偿债能力；评估债权价值，以决定是否转让。

经理:进行财务分析以改进财务决策。

供应商:通过分析，看企业能否长期合作；了解销售信用水平；是否为企业延长缴费年限。

政府:了解企业纳税情况；遵守法律法规和市场秩序；员工的收入和就业状况。

员工与工会:分析判断企业的利润与员工的收入、保险、福利是否相适应。

中介:注册会计师判断审计的重点。

财务报表分析的一般目的可以概括为:评价过去的经营业绩(盈利能力)；衡量当前的财务状况(偿付能力)；预测未来发展趋势(成长能力)。

盈利能力:盈利能力分析一般包括三个步骤:首先计算各种盈利能力指标，即将各种盈利能力指标与不同的相关基数进行比较，得出各种相对盈利能力指标。二是将计算出的盈利能力相对指标与社会、行业的同类指标以及企业历史和计划进行对比分析。判断企业的盈利能力和任务完成情况。三是将各种盈利能力指标放在一起分析，通过不同盈利能力指标的构成来提示企业的风险特征、财务行为特征和投资价值。

(1)主营收入盈利能力分析；

上述算法的百分比表示主营收入能力，反映了企业的市场竞争和发展潜力。一般来说，主营收入的盈利能力高，说明企业的产品在市场上具有较强的竞争力。这个利润指标是扣除期间费用后的利润(管理、业务和财务费用)。期间费用的高低不一定与销售收入成正比。一般来说，期间费用越高，经营风险越大。

(2)总资产利润分析:

这个公式指数计算的结论是，一个公司(数据是假设的)每投入1美元资产，可以产生0.0414元(极低)的息税前收益。

(3)各种资产的利润分析:

(4)净资产利润分析:

净资产收益率=净利润/净资产平均余额

偿债能力:偿债能力是指企业实现或偿还债务的能力，债权人一般会特别关注。

(1)短期偿债能力分析:

短期偿债能力的强弱与企业未来的盈利能力没有直接关系，但也是企业经营是否稳健的指标之一。一般情况下，短期债权人(如银行)最关心的是企业在短期内获得现金的能力，这与企业的资产构成密切相关。比率越大，企业短期内偿还债务的能力越强。

流动比率=流动资产/流动负债这个比率一般要求在1是合适的，但如果比率过高，说明企业有大量资金或大量存货闲置，如果过低，说明企业资金不足或无货可卖。

速动比率=速动资产/流动负债=(流动资产-存货-待摊费用)/流动负债

这是剔除存货后的一个指标，表示快速偿还债务的能力，国际公认在1左右是安全的。

(2)长期偿债能力分析:

资产负债率=总负债/总资产表明企业总资产中有多少是通过负债筹集的。

负债权益比=负债总额/净资产，直接反映净资产对负债的担保能力。

利息保障倍数=息税前收益/利息支出这是从企业盈利能力的角度考察企业支付负债利息的能力。

成长能力；销售增长率；净利润增长率。

资产管理比率:

(1)流动资产周转次数=年收入/流动资产平均余额

(2)流动资产周转天数= 365天/流动资产周转次数。这是判断企业资产利用效率的指标。原则上，周转次数越快越好。

(3)应收账款周转次数=收入/应收账款平均余额

(4)平均收款期= 365天/应收账款周转次数也越快越好。

(5)存货周转次数=收入/平均存货余额

(6)库存周转天数= 365天/库存周转次数

动词 （verb的缩写）财务状况分析？

(1)生产经营分析？

本文从产量、产值、质量、销售等方面对该公司本期生产经营活动进行了简单评价，并与去年同期水平进行了比较。？

(2)成本分析？

A.对比原材料消耗与前期的增减情况，分析变化原因。？

B.管理费用和销售费用的增减情况(与上期相比)并分析变动原因，分别分析业务费用和销售佣金。？

c根据本期各产品的产量确定公司的主要产品，分析其销售毛利，并根据具体情况分析降低产品单位成本的可行途径。？

(3)利润分析？

a分析主营业务利润占利润总额的比例(主营业务利润按工业、贸易和其他行业分为产品销售利润、商品销售利润和营业利润)。？

B.说明投资收益、汇总损益和其他营业收入。？

C.分析利润的形成及其原因。？

第七条资金筹集和运用分析？

(3)库存分析？

1.根据产品销售率分析公司的产销平衡情况。？

2.分析库存积压的原因和库存产品的完备性。？

3.本期处理积压产品的分析，包括数量、金额和造成的损失。？

(4)应收账款分析？

1.分析金额较大的应收账款的原因及处理，包括催收或申诉的进度。？

2.本期未付款收入占总销售收入的比例。比例较大的，应当说明原因。

3.应收账款中非应收部分的数量，包括预收账款、存款和借给其他单位的款项，应单独列示，并说明借给其他单位的款项和其他用途。？

4.季度和年度分析要分析应收账款的账龄，并进行分类。？

(5)债务分析？

A.根据负债率、流动比率和速动比率分析企业的偿债能力和财务风险。？

B.分析本期增加贷款的去向。？

c季度分析和年度分析应以各项贷款利率和资金利润率的比较为基础，分析各项贷款的经济性，作为调整贷款渠道和计划的依据之一。？

(6)其他事项分析？

A.分析和说明发生重大变化的相关资产和负债(如长期投资等。).

B.分析大额待摊费用和预提费用超限额的现金余额。？

C.分析和说明对企业效益和财务状况有重大影响的其他项目和重大事项。