如何用公司法分析年报
资产负债表由资产、负债和股东权益组成，分为资产和负债两部分。
左边产生(借方)，代表资金运用；右边是负债和股东权益(贷方)，代表资本。
黄金的来源也是对公司资产的索取权。
(1)资产:资产是公司的资源，代表过去资金运用的结果。资产科
按用途可分为流动资产、资金和长期投资、固定资产、无形资产和其他资产。
类别按照流动性水平(即变现速度)从上到下排列。
1.流动资产:指在一年内变现或消耗的资产，包括现金、
等价现金(如商业本票)、短期投资、应收账款、应收票据、存货、预付款
付款(预付款)等。
2.基金和长期投资:基金是为特定目的而存放的资产，如“意外损失准备金”；长期投资通常是最复杂的部分。
可能包括公司购买其他公司的股票，长期理财购买的债券，投资非业务。
使用的资产(如房地产)。
3.固定资产:主要供业务使用，使用年限在一年以上。
不出售的资产。如公司拥有的土地、机器设备、办公设备，以及
未完成的项目等。这些账户用历史成本减去累计折旧来表示。
4.无形资产:虽然没有实体，但代表了公司的经济价值。
资产，包括专利、版权、特许经营权和商誉。
5.其他资产:如租赁资产、闲置资产等。
(二)负债:公司债权人的债权债务，主要可分为流动负债和
长期负债按照索赔的顺序自上而下排列。
1.流动负债:指一年内到期且必须偿还的债务，例如。
如短期贷款、应付账款、应付票据、预收账款、应付费用、应付利息等
一年内到期的长期负债等。
2.长期负债:指期限超过一年的债务，包括长期负债。
定期贷款、应付公司债券、养老金负债等。
(3)股东权益:是指公司的股东对公司的资产拥有索取权，这是其一
剩余权益的概念也是按照债权的优先顺序从上到下排列的。主要科目包括
股本、资本公积、留存盈余等。
1.股本:指股东投入企业的资本，包括普通股和特别股。
两种。特种股票是一种比普通股有更好的要求权，但有固定股息的权益。由于许多公众
公司没有发行特别股，所以一般财务中涉及股东权益的时候，如果没有特别说明，就通过了。
通常指普通股权益。
资产-负债-特殊权益=普通股权益
2.资本公积:包括资产重估增值部分和发行股票溢价。
部分、收受礼品收入等。
3.留存收益:企业经营中产生的权益，根据公司法。
规定税后盈余的10%首先作为法定盈余公积提出，除非已经达到资本总额。
此外，公司还可以通过制定公司章程或股东会决议，提取部分盈余公积作为特别盈余公积。因此，公司盈余在扣除法定盈余公积和特别盈余公积后进行分割。
分配股利，分配后剩余部分列为未分配盈余，为累计值。
三。收益表
损益表是企业过去一年的收入、支出、净利润和净亏损的表达。
由此，内容主要包括营业收入、营业成本、营业毛利、营业费用、营业利息和业务。
额外收入、营业外支出、税前收益、所得税支出、当期净利润(或当期净利润)、基本每股
盈余等。
(一)营业收入(operating income):公司正常经营活动产生的收入，本节
目的地的名称会根据行业类别而有所不同，例如，制造业是“销售收入”和“黄金”
金融业为“利息及手续费收入”，建筑业为“工程收入(或施工收入)”。
(2)营业成本:指企业提供的经营活动、商品销售或客户。
服务成本和其他事项，如制造业中的“销货成本”。
(3)毛利:营业收入减去营业成本后的余额，代表公司的资本。
行业的盈利能力。当营业毛利率(营业毛利率/销量)较高时，代表公司。
越容易赚钱。
(4)营业费用:主要可分为管理费用、销售费用和研究费用。
费用，包括工资，办公室租金，折旧费，通讯费，律师和会计师费用，以及退款。
不能直接归入运营成本的费用，如退休金。
(5)经营收入:本行业企业经营所产生的利润，代表。
公司在这个行业的盈利能力就表现出来了。
(6)营业外收入/费用:指行业以外的各种收入。
收入和支出，如利息收入/费用、租金收入、投资收入/损失和出售固定资产的收益。
收益/损失、汇兑损益等。
(7)税前收益:公司在公司内外的所有收入均扣除费用。
之后的余额代表公司使用其所有资产创造的利润，具有整体经营业绩。
以及能力的意义。
(8)所得税费用:以公司税前利益为基础，按照税法规定计算当年所得税。
公司应缴纳的所得税金额。
(9)当期净收益:税前收益扣除所得税费用后，
是公司当年(当期)的净利润，这个金额是股东有权分配的业务。
利润。
(X)每股收益(EPS):在股息分配尚未决定时计算。
股东每持有1股当期可分享的最大利润为税后净利润除以流通流量。
外资股数的加权平均数。
四。股东权益变动表。
股东权益变动表，顾名思义，描述的是股东权益(如分配盈余和股利)在当期的变动情况。
情况。科目包括法定盈余公积、股票股利、现金股利等。
(1)法定盈余公积:根据《公司法》的规定，按上年税后净利润的10%计提。
(2)股票股利:以股票形式向股东分配未分配盈余的部分。公司会有未分配收益。
通过发行股票将资本转换为资本是非常常见的。
(3)现金股利:仍以现金形式分配给股东的部分。
五.现金流量表
现金流量表是反映企业在一个会计期间内所有业务内外活动所产生的现金。
随着等价现金的流入和流出。是一份动态的经营成果报告，做法是平衡资产和负债。
表内现金及除等值现金以外的其他科目按其成因分为经营活动、投资活动和筹资。
资本活动，并将这些科目的期末金额与期初相比，计算一年内的变动金额，并进行分析。
其变化的原因。
(1)经营活动:以当期净利润为基础，将未使用的现金加回。
黄金的成本，并减去不产生现金的收入。通常在此之前，会调整折旧费用、
按照权益法确认的长期股权投资的损益，再调整与经营活动有关的现金。
变更账户，如应收账款、应付账款、存货和其他账户。
(2)投资活动:企业进行的投资活动包括购买或出售的时间长短。
投资、固定资产和其他资产。这些活动将产生现金流入和流出。
(3)融资活动:企业从事融资贷款、偿还干预资金或现金
增资和分红都属于筹资活动的范围。
从财务报表中提取和计算出来的各种财务比率都可以作为判断。
企业经营能力和财务结构的基础。然而，由于财务报表是根据“公认会计准则”编制的
公认会计原则(GAAP)和财务信息会计。
的处理有其局限性，因此仅从财务报表中获得的财务比率在应用中有以下局限性:
1.财务报表基本上只能表达可以用“货币单位”表达的量化信息，其他重要的东西。
例如人力资源的质量、研究和开发的过程、市场结构和范围等。，不能靠钱
商业报告演示。
2.财务报表试图用最标准、最简化的方式汇总会计数据，所以相对来说是不可能的。
详细描述现实中企业高度复杂多样的经济活动。
3.财务报表的编制不可避免地涉及个人的主观判断，因此报表的质量和可靠性。
会有个体差异，或大或小。
4.财务报表所涵盖的时期只是企业生命周期的一小部分，因特定需要而筹集的资金。
商业报告，往往要做一定程度的估计，但估计的比例越高，报告所提供的信息就越多。
新闻中可能存在的不确定性就越大。
5.财务报表基本上坚持成本的概念，但在大多数情况下，成本平衡是不可替代的。
表当时的市值。因此，对于财务管理强调的“现值”，财务报表可以提及
所提供的历史成本信息用途有限。
6.会计处理原则上假设货币持续处于稳定状态，但实际上这种假设是不现实的。
国际，因此财务报表不能反映价格水平的变化。
此外，财务报表使用者所扮演的不同角色在分析财务报表时会有不同的侧重点，例如。
比如贷款人最关注公司的偿债能力，其次是盈利能力；证券投资者最关注的是盈利能力
其次是偿付能力；对于审计师而言，他们最关注的是财务比率的变化和年度趋势的变化；和管道
管理者必须综合考虑公司的盈利能力、财务状况、经营状况以及公司的所有重大变化。
事项；此外，企业合并计划的分析师，最重要的分析是单个公司的资产和负债信息。
真实性、盈利性、股票价格、并购后的预期综合效应。
上述概念明确后，下面分别介绍企业的资本结构、偿债能力、营运能力和收购。
盈利能力、现金流等。，最常用的财务比率及其含义:
(一)资本结构
1.负债率(%) =(总负债∕总资产)× 100%:负债。
比率越高，债权人的风险越高，企业在周转不灵时破产的可能性越大；但相对而言，过低的负债率也代表了企业的财务杠杆。
太低，资金使用效率低。对负债率的判断会根据行业的特点而有所不同，并不是这样
然而，就台湾省工业的一般情况而言，资产负债率通常不高于2/3。
2.长期资本比率)(%)=∞%)=[(长期负债+)
股东权益净额)∕固定资产净额]× 100%:这个比率可以用来评价企业的长期营运资金。
黄金是否充足也可以用来衡量固定资产投资程度是否合适，避免超出企业资金。
应用能力的范围。这个比例没有绝对的标准，但通常不低于200%。
(2)偿付能力
1.流动比率(%) =(流动资产∕流动负债)× 100%:又称camp。
营运资本比率(operating Capital Ratio)是指高流动性企业的资产是短缺的。
期间内到期负债的容忍度。如果这一比例小于100%，公司将发生意外支出。
出来后短期负债可能无法偿还。因此，流动比率越高，公司的
短期偿债能力越高；但过高也意味着公司有太多的闲置现金。一般认为流量比
比率应高于150%。
2.速动比率(%) = [(流动资产-存货-待摊费用)∕流动负债]
× 100%:进一步扣除流动资产中相对难以变现的存货和待摊费用后得到。
企业短期偿债能力是考察企业遇到短期不可预见风险时的应急支付能力。
债务能力。所以一般来说速动比也是高于100%的。
3.赚取的利息乘以(TIE) =税前净利润和利息∕当期利息费用。
=(税前净利润+当期利息费用)∕当期利息费用:显示公司的盈余和利息费用。
比例，所以倍数越高，公司支付利息的能力越好，也就是债权人保护的过程
程度越高；如果这个比率非常接近1，也就是说公司几乎所有的利润都必须用来支付利息，那么
该公司支付利息的风险很高。
(3)操作能力
1.应收账款周转率(a/r周转率)(次)=销售额。
净额∕应收账款各期平均余额:应收账款存在收回的风险，所以收回速度快。
速度越快，对公司使用资金越有利。如果应收账款金额过大或周转率低，就意味着
未来坏账的可能性很大，企业必须衡量信贷政策是否过于宽松。
应收账款未付天数(天数)= 365 ∕应收账款。※
账户周转率。
2.存货周转率(次)=销货成本∕平均存货:存货代表
企业资金的积压，所以存货越早能够成为销售收入，资金积压的程度和仓储成本就可以越低；但当比例过高时，也可能说明公司库存不足，导致销售机会的丧失。
存货周转率根据行业特点有不同的标准，例如，百货业一年可能约为15次，但船
制造业可能只有三倍左右。如果存货周转率太低，企业应该检讨自己的存货。
管理和销售能力。
平均销售未完成天数(DSO)(天数)= 365 ∕存货周转率。※.
3.固定资产周转率(次)=净销售收入/平均固定资产。
净产量:用于衡量公司固定资产如厂房、设备和土地的效率。如果周转率
评审结果偏低，是固定资产没有被充分利用来帮助企业提高生产效率和收益。
当取得销售收入后，企业需要考虑是否处置部分固定资产。
4.总资产周转率(%) =(净销售额∕平均总资产)×年
100%:表示企业每投入1美元资产能创造多少销售收入。因此，营业额越多。
规模大，代表企业的资产利用效率较高。
(4)盈利能力
1.毛利(%) =(毛利∕收入)× 100%:表示企业每元的业务。
收入中有多少可以再投资于企业，这也(间接)意味着企业必须为每一元收入买单。
生产商品或提供服务支付了多少直接成本。所以，毛利率是公司盈利能力的最基本。
指标，毕竟如果不能以超过成本的价格提供产品或服务，公司不可能有净利润。
2.利润率(%) =(税后损益∕净销售收入)× 100%:代表本金。
期内销售总额的百分之几是利润，即企业销售的盈利能力。各行各业
净利润率不一样，需要和公司前期比较，或者和同类同行比较。
情况是好是坏。如果净利润率太低，管理人员需要审查是否有必要控制销售成本或销售费用。
支出。
3.资产回报率(ROA) (%) =(税前利润和利息损失/平均总资产)
× 100% =[税后损益+利息费用×(1-税率)] ∕平均总资产×100%:表
它表明企业每投入1美元资产可以获得多少净利润，通常用于比较该行业的公司。
盈利能力和公司管理团队利用总资产为股东创造利润的能力。
4.净资产收益率(ROE) (%) =(税后损益)∕平均股东权益。
净利润)× 100%:表示公司股东每投入一元可以得到的净利润，通常用来比较相同。
工业公司之间的盈利能力和公司管理层利用股东权益为股东创造利润的能力。
的力量。
公司使用财务杠杆的程度对经营效率和风险有一定的影响，所以ROA和ROE要放在一起分析，尤其是在金融、证券和公共事业领域。※
应特别关注该行业。
每股收益(EPS)(元)=(本期税后净利润-特别股股利)
∕加权平均当期发行在外的普通股股数:这意味着公司的普通股在当期赚取。
盈余通常被用作公司盈利能力的指标或评估股东投资的风险。所以在股票中
是票投者选股的重要财务比率。
5.市盈率=每股股价∕每股收益:既然股价代表股票
对公司的评价或投资者愿意承担的股票投资风险，所以成本收益比越高，
意味着公司发展前景更加乐观。
(5)现金流量
1.现金流量比率=(经营活动产生的现金流量净额∕流动负债)× 100%:
这一比例主要取决于企业常规经营活动产生的现金流入是否足以偿还负流动性。
债务。高现金流率意味着公司有充足的现金和足够的短期偿债能力。
2.现金流充足率(资金流充足率)=[最近五年的净经营活动。
最近五年现金流∕(资本支出+存货增加+现金股利)× 100%:
当这个比率≧1时，意味着企业在没有外部融资的情况下，可以满足其年度资本投入(包括资本金)。
支出，增加存货)和现金股利等活动的现金流量。
3.现金再投资率= [(经营活动产生的现金流量净额-现金]
黄金分红)∕(固定资产总额+长期投资+其他资产+流动资金))× 100%:
计算公式中的“固定资产总额”是指未扣除当期折旧费用的固定资产，而“经营
资本是指流动资产减去流动负债的数额。现金再投资率用来衡量一个企业。
行业在业务中保留的资金，与各种资产置换、再投资和维持业务增长相关
所需资金比例；即把留存资金再投资于各种经营性资产的能力。一般来说，
这个比例的合理范围在8%到10%之间。