什么是ipo财务验证？

IPO财务审计要检查的五个项目:

1，上下游价格趋势和毛利率

上下游价格走势是毛利率验证的核心手段。要从上下游价格走势来判断毛利率走势。几个在审项目最大的问题是毛利率异常，最大的嫌疑是费用少。如果下游价格暴跌，上游价格小幅下降，毛利率只是小幅下降，那么就要非常小心采购成本是否全部入账，成本核算是否真实公允。

证监会对新地球造假的最大指控是保荐人和会计师未能发现毛利率异常:

大华所在对新迪达2009年度主营业务收入项目进行审计的过程中，对新迪达2009年度主营业务毛利率进行了统计，并将统计结果记录在工作底稿中，但并未对毛利率的巨大波动做出审计结论(3月份为-104.24%，10月份为90.44%)，也未说明异常波动的原因。

在对新大地2011的主营业务收入项目进行审计的过程中，当5438+02年6月的毛利率偏离年度平均毛利率超过33%时，得出年度毛利率不存在异常波动的结论。此外，我们在对本年应收账款进行审计的过程中，未保持应有的职业谨慎，未发现新迪达201165438 2月现金销售回款占当月销售回款43%的异常情况，也未进一步检查上述两项异常。

财务审计时，要按月、按季度检查毛利率是否正常，尤其要注意第四季度、第一季度、65438+2月、65438+10月的毛利率波动情况。

2.上游和下游，股东转移和访问

上下游核查主要有两个目的:一是发现潜在的关联方和关联交易，二是发现虚假交易；上下游核查的方式主要有两种，一种是工商档案调取，一种是现场走访；媒体和做空机构发现，财务造假的核心调查手段就是这两个招数。

实践中我们发现，通过工商档案调取，可以明显发现上下游公司之间存在疑似关联，绿地虚假注册的35家上下游公司名称非常相似。通过研究他们的注册时间、注册地点、办公地址、注册电话、注册联系人，可以发现更多的上下游异常。调查关联方，不仅要关注与发行人是否存在关联，还要关注上下游内部、上下游之间的涉嫌关联。另外，要高度关注实际控制人用底层员工注册上下游公司的问题。这些上下游公司没有股东、董事、监事、高级员工，却有普通员工或离职员工。核对时要注意工资花名册和社保花名册。

除了明察，对上下游的实地考察也需要暗访；我们发现发行人安排的上下游约谈效果往往很差，甚至上下游约谈已经隐瞒多年。媒体和做空机构之所以能轻易发现上下游的问题，和采访效果有很大关系。

除了必须拜访的前十大供应商或客户外，新的、异常的公司上下游都要关注，尤其是新注册的公司，尤其是注册在香港的公司，成为新的大客户和供应商。

3.流动资金

天能科技被指控没有检查投标程序，但也没有发现任何异常的资金流动。最近的一系列财务造假案，如万福生科、天风节能、海联讯、新大地，甚至曾经的绿地，都涉嫌资金流向造假。因此，在当前特定时期，有必要重点检查资金流向。

单个核心是发现不了资金倒流的，所以要从资金流向中发现收款方与付款方双方的异常流向，发现客户与供应商都有嫌疑，或者从同金额、同日期的多维视角发现资金流转交易。从A到B，从B到C，资金进出的交易对手分别是A和C，但通过关联方核查，发现A和C受同一控制人控制，也是典型的资金回流行为。

检查现金流的工作量很大，因为发行人除了母公司还有子公司和分公司。有些企业不仅在一个会计主体内进行现金冲销，还在母子公司和母公司之间进行现金冲销。很多发卡行有几十个银行账户，即使资金在同一个会计主体内的不同银行账户操作也很难查出，特别是在现金结算、票据结算、POS机结算的情况下，更难以查对现金流造假。但验证的难度越大，就越重要。

4、确认和监督

这是审计实质性测试的核心和最基本的方法。然而，许多财务舞弊案例表明，会计师未能有效地证明，甚至未能证明，如:

钟磊所及其注册会计师在对万福生科IPO财务报表进行审计的过程中，未对万福生科2008年末和2009年末的银行存款和应收账款余额进行确认，也未实施适当的替代性审计程序。其中，银行存款确认程序的缺失导致钟磊所未能发现万福生科虚构桃园县农村信用合作社银行账户的事实。2008年，万福生科利用该银行账户创造资金2.86亿元，其中虚构收入约6543.8+0亿元。应收账款确认程序的缺失导致钟磊研究所未能发现万福生科在2008年和2009年虚增收入的事实。

钟磊所及其注册会计师在确认万福生科2010年末和20110年6月30日的往来款项余额时，未对确认的实施过程保持控制。钟磊审核的工作底稿中，部分确认函回函上的签名不是被申请人本人的签名。上述程序缺陷导致钟磊所未能发现万福生科在2010和2011上半年虚增收入和采购的事实。

绿地招股书披露的2006年销售收入包括通过绿地交通银行银行账户(3711)计算的销售收入，交通银行提供的信息显示不存在上述交易部分。根据绿地的招股说明书，2006年6月365438+2月31日货币资金余额为47，742，838.19元；其中，交通银行(3711)账户余额为32295131.74元。根据交通银行提供的信息，账户号余额3711 2006年6月65438+2月31为人民币4，974，568.16。经查，深圳鹏程未确认吕大地交通银行3711号账户2006年2月31日的余额。

在天能科技IPO审计过程中，大信未对出具的确认函进行汇总和有效控制。大信办确认了天能科技实际控制的几家空壳公司，回复的地址都差不多，时间都是同一天，信封都是同一个邮局发的，序号都是连续的。回信的两家公司不是同一家公司，但笔迹完全一样。

在天能科技、绿大地、万福生科的审计失败案例中，审计程序最大的问题是缺乏函电程序或缺乏对函电的有效控制。这提醒我们，目前在保荐人和会计师事务所对财务造假承担连带责任的情况下，投行必须单独或与会计师共同做函证，除了函证余额，还要做函证金额；确认地址必须是对方办公地址或注册地址，回复时要保留信封或快递存根。投资银行除了自身的函件和证书外，还应控制和仔细检查会计师的函件和证书，并高度重视函件和证书的地址、时间、联系人、联系电话、签名和快递单号。

之前一直有争议的是投行是否应该执行监管程序。在目前投行会计职业化的大背景下，增持是为了给自己一个安宁，会计已经监管盘子了。我们应该尽可能地跟踪监督或仔细审查库存和监督的结果。

5.投标程序

通过查询《国家商报》公开招标信息，这三个市政项目都发生了“先确认收入，后招标”的事实。

除了政府采购，大部分国企的采购，尤其是基建，也要走招投标程序，先招投标，后签约，最后交货收款。虽然实践中存在“先上车，后买票”的行为，但一旦发现根据招投标法或企业内控规定必须履行招投标程序的，应视为财务核查关注事项；不仅要在销售和收款周期检查招标程序，还要在采购和付款周期检查是否按规定履行了招标程序；财务核查要“出奇制胜”。现在有些企业在虚构或提前确认收入时只注重合同、出库单、银行回单的包装，没有招投标程序的包装，尤其是招投标程序的信息是公开的，所以包装很难，这是一个很好的核实收入的切入点。

除了关注重大合同，还要关注合同是否有标前程序。如果是公开招标，要从网上搜索招标信息，确认中标通知书的真实性，核实中标通知书与合同是否一致。