财务分析指标的计算公式是什么？

一、常用财务指标的一般分类和计算\x0d\一、偿债能力指标\x0d\(一)短期偿债能力指标\x0d\ 1。流动比率=流动资产\x0d\ 2。速动比率=速动资产\x0d\ 3。现金流动负债率=年度经营性现金流量净额÷年末流动负债×100% \x0d\(二)长期偿债能力指数\x0d\ 1。资产负债率=总负债\x0d\ 2。权益比率=负债总额÷。(一)人力资源营运能力指数\x0d\劳动效率=主营业务净收入或净产值\平均从业人数\x0d\(二)生产资料营运能力指数\x0d\ 1。流动资产周转率指标\x0d\ (1)应收账款周转率(次)=平均收款期=平均应收账款×360÷主营业务净收入\x0d\ (2)存货周转率(次)=主营业务成本\x0d\存货周转天数=平均存货× 360 \x0d\ (3)流动资产周转率(次)=主营业务。流动资产周转期(天)=平均流动资产总额×360÷主营业务净收入\x0d\ 2。固定资产周转率=主营业务净收入\x0d\ 3。总资产周转率=主营业务净收入\x0d\ 3。盈利指数\ x0d。1.主营业务利润率=利润÷主营业务净收入\x0d\ 2。成本利润率=利润\成本\x0d\ 3。净资产收益率=净利润÷平均净资产×100% \x0d\ 4。资本保值增值率=(二)社会贡献能力指标\x0d\ 1。社会贡献率=企业社会贡献总额\平均总资产\x0d\ 2。社会积累率=企业总财务贡献\x0d\ 4。发展能力指标\x0d\ 1。销售(业务)增长率=本年销售(业务)增长÷上年销售(业务)总收入×100% \x0d\ 2。资本积累率=本年所有者权益增长÷年初所有者权益× 100% \ x0d。4.固定资产创新率=固定资产平均净值÷固定资产平均原值×100% \x0d\ II。常见财务指标的具体应用分析\x0d\ 1、流动性比率\x0d\流动性是企业产生现金的能力，它取决于近期内能够转化为现金的流动资产的金额。\x0d\ (1)流动比率\x0d\公式:流动比率=流动资产总额/流动负债总额\x0d\含义:反映企业偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。\x0d\分析提示:低于正常值，企业的债务短期风险较大。一般来说，商业周期、流动资产中的应收账款金额和存货周转率是影响流动比率的主要因素。\x0d\ (2)速动比率\x0d\公式:速动比率=(流动资产总额-存货)/流动负债总额\x0d\保守速动比率=0.8(货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额)/流动负债\x0d\含义:比流动比率更能反映企业的还款情况。因为流动资产中还包括变现较慢且可能已经贬值的存货，所以将流动资产从存货中扣除，然后与流动负债进行比较，来衡量企业的短期偿债能力。\x0d\分析提示:速动比率低于1通常被认为是短期偿债能力低。影响速动比率可信度的一个重要因素是应收账款的流动性。账面上的应收账款不一定都能实现，也不一定很可靠。\x0d\流动性分析:\x0d\ (1)增加流动性的因素:可用银行贷款指标；即将变现的长期资产；偿付能力声誉。\x0d\ (2)削弱流动性的因素:未入账的或有负债；担保责任产生的或有负债。\x0d\ 2。资产管理比率\x0d\ (1)存货周转率\x0d\公式:存货周转率=产品销售成本/[(期初存货+期末存货)/2] \x0d\含义:存货周转率是存货周转率的主要指标。提高存货周转率，缩短商业周期，可以提高企业的流动性。\x0d\分析提示:库存周转率反映库存管理水平。存货周转率越高，存货占用水平越低，流动性越强，存货转化为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。\x0d\ (2)存货周转天数\x0d\公式:存货周转天数=360/存货周转率\x0d\ =[360*(期初存货+期末存货)/2]/产品销售成本\x0d\含义:企业从购买存货、投入生产到销售的天数。提高存货周转率，缩短商业周期，可以提高企业的流动性。\x0d\分析提示:库存周转率反映库存管理水平。存货周转率越快，存货占用水平越低，流动性越强，存货能越快转化为现金或应收账款。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。\x0d\ (3)应收账款周转率\x0d\定义:在规定的分析期间内，应收账款转化为现金的平均次数。\x0d\公式:应收账款周转率=销售收入/[(期初应收账款+期末应收账款)/2] \x0d\含义:应收账款周转率越高，回收越快。反而说明应收账款中流动资金过于呆滞，影响了正常的资金周转和偿债能力。\x0d\分析提示:应收账款周转率要结合企业的运营模式来考虑。在下列情况下使用该指标不能反映实际情况:一是季节性经营的企业；二是分期付款结算方式应用广泛；三是大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅下滑。\x0d\ (4)平均收款期\x0d\定义:表示企业取得应收账款的权利、收回款项并转化为现金所需的时间。\x0d\公式:平均收款期= 360/应收账款周转率=(期初应收账款+期末应收账款)/2]/产品销售收入\x0d\含义:应收账款周转率越高，回收越快。反而说明应收账款中流动资金过于呆滞，影响了正常的资金周转和偿债能力。\x0d\分析提示:应收账款周转率要结合企业的运营模式来考虑。在下列情况下使用该指标不能反映实际情况:一是季节性经营的企业；二是分期付款结算方式应用广泛；三是大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅下滑。\x0d\ (5)业务周期\x0d\公式:业务周期=存货周转天数+平均收款期\x0d\ ={[(期初存货+期末存货)/2]* 360}/产品销售成本+{[(期初应收账款+期末应收账款)/2]* 360}/。一般情况下，商业周期短，说明资金周转速度快；商业周期长说明资金周转速度慢。\x0d\分析提示:一般情况下，商业周期要和存货周转率、应收账款周转率一起分析。商业周期的长短不仅反映了企业的资产管理水平，还影响着企业的偿债能力和盈利能力。\x0d\ (6)流动资产周转率\x0d\公式:流动资产周转率=销售收入/[(期初流动资产和期末流动资产)/2] \x0d\含义:流动资产周转率反映流动资产的周转速度，周转速度越快，流动资产相对节约，相当于扩大了资产的投资，增强了企业的盈利能力；要减缓周转率，就要补充流动资产参与周转，这样会浪费资产，降低企业盈利能力。\x0d\分析提示:流动资产周转率应与存货、应收账款一起分析，与反映盈利能力的指标一起使用，可以综合评价企业的盈利能力。\x0d\ (7)总资产周转率\x0d\公式:总资产周转率=销售收入/[(期初总资产+期末总资产)/2] \x0d\含义:该指标反映总资产的周转率，周转越快，销售能力越强。企业可以采用薄利多销的方法，加快资产周转，增加绝对利润。\x0d\分析提示:总资产周转率指标用于衡量企业利用资产获利的能力。常与反映盈利能力的指标一起使用，综合评价企业的盈利能力。\x0d\ 3。负债比率\x0d\负债比率是反映负债与资产和净资产之间关系的比率。它反映了企业支付到期长期债务的能力。\x0d\ (1)资产负债率\x0d\公式:资产负债率=(总负债/总资产)*100% \x0d\含义:反映债权人提供的资本占总资本的比例。这个指标也被称为杠杆率。\x0d\分析提示:负债率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力越强。如果企业资金短缺，靠负债维持，导致资产负债率特别高，债务风险就要特别注意。资产负债率60%-70%，合理稳健；当达到85%以上时，应视为预警信号，企业应给予足够重视。\x0d\ (2)产权比例\x0d\公式:产权比例=(负债总额/股东权益)*100% \x0d\含义:反映债权人和股东提供资本的相对比例。反映企业的资本结构是否合理、稳定。同时也说明债权人投入的资本是受股东权益保护的。\x0d\分析提示:一般来说，高股权比例是高风险高回报的财务结构，低股权比例是低风险低回报的财务结构。从股东的角度看，在通货膨胀时期，企业可以通过借贷将损失和风险转移给债权人；在经济繁荣时期，负债经营可以获得额外的利润；在经济收缩时期，少借钱可以降低利息负担和金融风险。\x0d\ (3)有形净负债率\x0d\公式:有形净负债率=[债务总额/(股东权益-无形资产净值)]*100% \x0d\含义:产权比率指标的延伸反映了债权人投入的资本在企业清算过程中更加谨慎和保守地受到股东权益保护的程度。无论商誉、商标、专利、非专利技术等无形资产的价值如何，都不得用于清偿债务。为了谨慎起见，它们都被认为是不可偿还的。\x0d\分析提示:从长期偿债能力来看，较低的比率表明企业偿债能力较好，债务规模正常。\x0d\ (4)已获利息倍数\x0d\公式:已获利息倍数=息税前收益/利息费用\x0d\ =(利润总额+财务费用)/(财务费用中的利息费用+资本化利息)\x0d\通常也可以用一个近似的公式:\x0d\已获利息倍数=(利润总额)只要已获利息的倍数足够大，企业就有足够的支付利息的能力。\x0d\分析提示:企业必须有足够大的息税前盈利，才能保证能够负担资本化的利息。该指标越高，企业的债务利息压力越小。\x0d\ 4。盈利率\x0d\盈利能力是企业赚取利润的能力。投资者和债务人都非常关心这个项目。在分析盈利能力时，应排除证券交易等异常项目、已经或将要停止的经营项目、重大事故或法律变更等特殊项目、会计政策和财务制度变更等造成的累积影响等因素。\x0d\ (1)销售净利率\x0d\公式:销售净利率=净利润/销售收入*100% \x0d\含义:该指标反映每元销售收入的净利润。代表销售收入的收入水平。\x0d\分析提示:企业在增加销售收入的同时，必须相应获得更多的净利润，才能使销售净利润率保持不变或有所提高。销售净利率可以分解为销售毛利率、销售税率、销售成本率和销售期间费用率。\x0d\ (2)销售毛利率\x0d\公式:销售毛利率= [(销售收入-销售成本)/销售收入]*100% \x0d\含义:表示每元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可用于各期费用和利润形成。\x0d\分析提示:销售毛利率是企业销售净利润率的初始基础，没有足够大的销售毛利率是无法盈利的。企业可以按期分析销售毛利率，从而判断企业销售收入和销售成本的发生和比例。\x0d\ (3)资产净利率(总资产收益率)\x0d\公式:资产净利率=净利润/[(期初总资产+期末总资产)/2]*100% \x0d\含义:将企业一定时期的净利润与其资产相比较，表明其资产的综合利用效果。该指标越高，资产利用效率越高，说明企业在增收节支方面取得了良好的效果，反之则相反。\x0d\分析提示:资产净利率是一个综合指标。净利润的多少与企业的资产数量、资产结构和管理水平密切相关。影响资产净利率的原因有:产品价格、单位产品成本、产品产量和销售量、资金占用。我们可以结合杜邦财务分析体系来分析经营中存在的问题。\x0d\ (4) ROE(净资产收益率)\x0d\公式:ROE =净利润/[(期初所有者权益总额+期末所有者权益总额)/2]*100% \x0d\含义:ROE反映公司所有者权益的投资回报率，也叫ROE或ROE。是最重要的财务比率。\x0d\分析提示:杜邦分析系统可以将这一指标分解为相关因素，进一步分析影响所有者权益回报的各个方面。如资产周转率、销售利润率、权益乘数等。此外，在使用该指标时，还应分析“应收账款”、“其他应收款”和“待摊费用”。\x0d\ 5。现金流分析\x0d\现金流量表的主要作用是:一是提供企业现金流量的实际情况；二是有助于评价当期收益的质量，三是有助于评价企业的财务弹性，四是有助于评价企业的流动性；第五，用于预测企业未来的现金流量。\x0d\ 5.1流动性分析\x0d\流动性分析是将资产快速转化为现金的能力。\x0d\ (1)负债现金比率\x0d\公式:负债现金比率=经营活动现金流量净额/本期到期债务\x0d\本期到期债务=一年内到期的长期债务+应付票据\x0d\含义:将经营活动现金流量净额与本期到期债务相比较，可以反映企业偿还到期债务的情况。\x0d\分析提示:除了借新债还旧债，经营活动产生的现金流入一般是企业偿还债务的唯一途径。\x0d\ (2)现金流动负债率\x0d\公式:现金流动负债率=年度经营活动现金流量净额/期末流动负债\x0d\含义:反映经营活动产生的现金对流动负债的保护程度。\x0d\分析提示:除了借新债还旧债，经营活动产生的现金流入一般是企业偿还债务的唯一途径。\x0d\ (3)总现金负债率\x0d\公式:现金流动负债率=经营活动产生的现金流量净额/期末总负债\x0d\含义:企业除了借新债还旧债外，一般应以经营活动产生的现金流入来清偿债务。\x0d\分析提示:计算结果要和过去比较，只有和同行比较才能确定高低。比率越高，企业承担债务的能力越强。这个比例也反映了企业的最大付息能力。\x0d\ 5.2获得现金的能力\x0d\ (1)销售现金比率\x0d\公式:销售现金比率=经营活动产生的现金流量净额/销售额\x0d\含义:反映每元销售额的现金流入净额，数值越大越好。\x0d\分析提示:计算结果要和过去比较，和同行比较才能确定高低。比率越高，企业的收益质量越好，资金利用效果越好。\x0d\ (2)每股经营现金流量\x0d\公式:每股经营现金流量=经营活动产生的现金流量净额/普通股股数\x0d\普通股股数由企业按实际股数填列。\x0d\企业制定的标准值:视实际情况而定。\x0d\含义:反映每股现金净额，数值越大越好。\x0d\分析提示:该指标反映了企业最大的现金股利分配能力。超过这个限度，就必须借钱分红。\x0d\ (3)全部资产现金回收率\x0d\公式:全部资产现金回收率=经营活动现金流量净额/期末总资产\x0d\含义:说明企业资产的现金产生能力，数值越大越好。\x0d\分析提示:如果以上指标倒计数，我们就可以分析出所有资产从经营活动中收回现金所需的时间长短。因此，该指标反映了企业资产回收的意义。回收期越短，资产获得现金的能力越强。\x0d\ 5.3财务弹性分析\x0d\ (1)现金会议投资比率\x0d\公式:现金会议投资比率=近五年经营活动累计净现金流量/同期资本支出、存货增加和现金股利之和。\x0d\数据检索方法:最近五年经营活动产生的累计现金流量净额是指前五年经营活动产生的现金流量净额之和；同期资本支出、存货增加和现金股利之和也取自现金流量表的相关栏目，均取过去五年的平均值；\x0d\资本性支出，取自为购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金项目；\x0d\存货增加，数据取自现金流量表附表。取存货的减少栏的相反数字，即存货的增加；现金股利是指现金流量表主表中分配利润或股利所支付的现金项目。如果执行新企业会计制度，本项目为分配股利、利润或支付利息支付的现金，那么取数方法为:主表中分配股利、利润或支付利息支付的现金项目减去附表中的财务费用。\x0d\含义:说明企业经营产生的现金满足资本支出、存货增加和现金分红的能力，数值越大越好。比例越大，资金自给率越高。\x0d\分析提示:达到1，说明经营获得的现金能够满足企业扩张的需要；如果小于1，说明企业的一部分资金必须靠外部融资来补充。\x0d\ (2)现金分红保证倍数\x0d\公式:现金分红保证倍数=每股经营现金流量/每股现金分红\x0d\ =经营活动产生的现金流量净额/现金分红\x0d\含义:比率越大，支付现金分红的能力越强，价值越大越好。\x0d\分析提示:分析结果可以与同行和企业的过去进行对比。\x0d\ (3)经营指标\x0d\公式:经营指标=经营活动产生的现金流量净额/经营活动产生的现金\x0d\其中:经营活动产生的现金=经营活动净收入+非现金支出\x0d\ =净利润-投资收益-营业外收入+营业外支出+本期计提的折旧+无形资产摊销+待持有。\x0d\分析提示:接近1，说明企业经营所能获得的现金与其应得现金相当，收入质量较高；如果小于1，说明企业的收入质量不够好。\x0d\ III。主要经营业绩评价指标\x0d\ 1。基本评价指标:\ x0d \ (1)、净资产收益率=净利润÷平均净资产× ×100% \x0d\ x0d \ (2)、总资产收益率=(利润总额+利息支出)\ (3)、总资产周转率=净营业收入÷平均总资产\ x0d \ (4)、资产负债率=总负债÷总资产× ×100% \x0d\ x0d \ (5)、销售收入增长率[6]、资本积累率=本年所有者权益增加额÷年初所有者权益总额× 100% \ x0d \ 2、考核修正指标:\ x0d \ (1)、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益÷年初所有者权益× 100% \。(2)、销售利润率=销售利润额÷销售收入净额× 100% \x0d\ (3)、成本率=利润总额÷总成本× 100% \x0d\ (4)、存货周转率=销售成本\ x0d \。[6]，不良资产率=年末不良资产÷年末总资产× 100% \ x0d \ ⑺，资产损失率=待处理资产净损失\总资产×100% \ x0d \ 9339；，流动比率=流动资产。X0d ⑽、现金流量比率=年经营现金净流入⒃流动负债× 100% ⑾ x0d ⑾、固定资产新增率=固定资产净值⒃固定资产原值× 100% ⑿、⑿ [13]。总资产增长率=总资产增长额÷年初总资产× 100% \ x0d \ 3。评估内容:\ x0d \ (1)。财务效益状况:\ x0d \ a .基本指标:净资产收益率和总资产收益率。\x0d\ B、修正指标:资本保值增值率、销售(营业)利润率、成本利润率。\ x0d \ 2。资产运营状况:\ x0d \ a .基本指标:总资产周转率和流动资产周转率。\ x0d \ b .修订指标:存货周转率、应收账款周转率、不良资产率、资产损失率。\ x0d \ (3)。偿债能力:\ x0d \ a .基本指标:资产负债率，赚取利息倍数。\x0d\ B、修正指标:流动比率、速动比率、现金流量比率\ x0d \ (4)、发展能力状况:\x0d\ A、基本指标:销售(业务)增长率、资本积累率。\x0d\ B，修正比率:总资产增长率，固定资产更新率。\x0d\ 4。其他用于评价的非财务指标:\x0d\ (1)、领导班子基本素质:\ x0d \ (2)、产品市场占领能力(服务满意度):\ x0d \ (3)、基础管理比较水平:\ x0d \ (4)、在岗员工素质状况:\ x0d \ (5)。[6]、行业或区域影响力:\x0d\ 7)、业务发展战略:\ x0d \ 8)、长期发展能力预测:\x0d\ 5。企业绩效评价得分汇总\ x0d \将企业绩效评价得分汇总得到的得分与标准值(行业、规模)进行比较。\x0d\各评价指标得分=各指标权重×(指标实际值÷标准值)÷\ x0d \综合得分= ∑各评价指标得分(综合得分应大于100)÷\ x0d \注:根据基本指标和权重计算基本分，根据修正指标和修正系数计算修正分，根据其他因素计算修正分。