蚂蚁金服专利申请率
从去年年底开始，就有消息称监管层要求持牌消费机构调整年化利率。一些借款人嗅到了减债的好机会，但对于消费机构来说，这意味着痛苦的“割肉”。
因为随着获客和催收成本的上升，一旦新的利率“红线”实施，消费黄金行业的盈利模式将发生改变。那么，在新的游戏规则下，玩家该如何突围呢？
利率算法很棘手
随着借款人对贷款利率越来越敏感，利率的计算口径也开始受到重视。
近日，第三方投诉平台JuComplaint发布了各行业2019年度报告。在互联网金融相关行业，JuComplaint披露了大量数据和信息，关于贷款利率的算法也成为报告的“年度观察”。
目前互金行业大部分借贷平台采用的利率计算方法是利息/本金的APR名义利率算法。对于分期还款，本金随每月还款额递减。其实IRR是用来计算利率的，更能真实的反映借贷成本。
以某现金贷平台为例，其对外宣传的整体借款成本不超过借款金额的36%，但用IRR重新计算后利率为84%。
2018，11月，投诉汇聚平台推出互联网消费金融行业有效投诉解决方案，即21CN投诉汇聚平台互联网消费金融投诉处理规则(3.0版)，其中倡导互金商户采用IRR作为利率计算方式，主动提供还款计划解决投诉。
报道提到，这种聚集投诉的和解方案得到了很多互金商家的认可。在过去一年多的时间里，超过13700个投诉职位在按照这一计划处理后被关闭。在投诉处理中，很多网贷平台自愿使用投诉建议的IRR算法计算利率。
相比于收集投诉制定的方案，官方机构释放的信号更值得我们关注。
2065438+2008年3月，国家互联网金融安全技术专家委员会公开表示，IRR计算方法更科学、更合适。2019年2月26日，19，中国人民银行微信公众号发布消息，指出市场上常见的不以IRR公式为基础的分期利率属于利率陷阱。
常见利率“陷阱”分析来源:中国人民银行微信微信官方账号
2019 10 21《关于办理非法借贷刑事案件若干问题的意见》(最高人民法院、最高人民检察院、公安部、司法部)正式实施，明确“高利贷入刑”。此后，部分平台按照IRR的利率计算方法，将产品年化利率调整至36%以下。
虽然对于黄金消费行业的贷款应该采用什么样的利率计算方法没有明确的规定，但是从现有的信息来看，IRR已经成为大势所趋。
值得一提的是，监管在严格规范放贷机构借款利率的同时，也在近期划出了新的利率“红线”，这将推动消费黄金行业转型，加速洗牌。
24%的利率“红线”
去年底有消息爆出，包括兴业消费金融、金美辛消费金融在内的部分持牌消费金融机构收到口头监管通知，明确要求从2020年6月65438+10月1日起，将贷款产品利率调整至年化IRR以下，罚息控制在年化利率30%以内。
消息一出，多家消费公司高层开始要求调整利率。此外，据不完全统计，有多家互联网巨头和金融科技公司主动或被动将贷款利率调整至24%以下，包括蚂蚁金服、百度、腾讯、JD.COM、美团、新亚科技、简普科技、数禾科技、桔子分期等。
有借款人向消费社表示，利率下调，利息减少，无疑是一件好事。另一位借款人表示，自己已经在多个平台借到钱，可以借一些低息贷款来清还之前的高息网贷，减少负债。这是上岸的好机会。
根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院应予支持。借款人与借款人约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。借款人请求贷款人返还已支付利息超过年利率36%部分的，人民法院应予支持。
小金社根据中国裁判文书网的判决信息发现，在多份涉及消费金融、贷款、利率、利息的判决中，法院对贷款利率超过24%的部分不予支持。
据零一智库统计，消费金融公司信贷产品低年利率在10%至15%之间，高年利率在18%至36%之间。据悉，不少消费金融公司的信贷产品年利率已经达到24%的监管“红线”。
有业内人士向消费金融表示，新利率“红线”的敲定，意味着消费金融公司很难继续采取高利率、高风险的业务发展模式。对于大多数行业玩家来说，风险成本不变，运营成本上升，资金成本高。如果贷款利率从36%降到24%，原有的商业模式将受到重大冲击。
因为目前持牌消费公司提供的服务大多是银行等金融机构难以触及的长尾客户，这部分客户违约风险较高。因此，消费公司需要通过适当高于银行的利率来覆盖坏账风险。
“一旦产品年化利率跌破24%，为了保持风险可控，公司会把重心转移到更好的客户群。换句话说，他们只能抛弃那些收益更低、风险更高的客户，甚至与商业银行争夺信用卡人群。”该业内人士表示。
一位持牌黄金消费者市场部的员工向黄金消费者透露，他们公司2020年的预算几乎比上一年少了一半。“不同的贷款利率对应着不同收入、不同风险偏好甚至不同偿付能力的消费者。客户群不一样了，营销策略自然会有相应的变化，所以需要时间去检验和打磨。在此之前，分娩自然是保守的。”
另一方面，对于持牌金融机构来说，24%的利率规定也意味着依赖贷款机构、单纯输出资金的日子结束了。
据了解，目前很多以线上业务为主的行货消费者使用的是助贷模式，他们通过与互联网巨头的合作来放款。比如湖北小金通过玖富万卡实现借贷，盛银小金与分期乐、即科金融等平台合作实现借贷。
根据媒体消费者做的测算，借贷平台年化资金成本(含保证金年化折算)约为13.5%-14%，风险坏账成本约为5%，运营成本约为4.2%。综合以上数据，借贷平台的总成本基本在23%左右。
“按照36%的年化利率，还有两位数的利润率。按照监管定的24%的利率，面对几乎相同的成本，大部分机构都难以正常经营，更别说盈利了。”某金融科技平台的工作人员如此表示。
据媒体报道，近期多家金木平台停止了与持牌机构的借贷合作，其中包括一些资产质量和业务规模一直被认可的平台。
如何破局？
2065 438+08-2065 438+09，监管部门对无证金融机构不合规业务进行了全方位、多层次的结构性整治，从催收、数据公司、第三方支付到贷款APP，行业迎来了合规经营的新起点。
有业内人士表示:“消费金融迎来强监管，那些不正规的无证机构今年能活下来已经很幸运了。”
在这种背景下，风险成本和贷后管理成本在上升，现在监管开始限制信贷产品年利率不超过24%，这将缩小各类市场主体的盈利空间和市场空间。
此外，随着百度、阿里、小米、平安等互联网巨头相继获批设立消费金融公司，市场竞争也在加剧。
新形势下，消费黄金行业将进入加速洗牌的下半场，将从“粗放式”发展向“精细化”发展转变。
如何破局？
业内专家表示，相对于主要服务于18%以内计息的相对优质客户群，消费金融公司的目标客户主要是18%以上计息的客户。
现在银行都在努力下沉零售业务。在利率新规的推动下，消费金融的客户群上移，双方部分业务势必面临直接竞争。如果我们联手作战，金融机构在线下网络覆盖、资金成本、牌照影响力等方面都处于劣势。因此，找准目标客户，不断提升服务和效率是突破方向。
目前，我国三线以下城市、县、镇、农村人口规模近6543.8+0亿。在这部分客户群中，很多客户缺乏信用数据，风险管理难度较大，但这个市场目前是银行服务网络覆盖相对有限的地方。因此，消费金融公司为这一群体的优质客户提供便捷服务，建立合规有效的风险控制模式，识别欺诈风险和个人信用风险，具有重要意义。金融科技的发展为解决这一问题提供了条件。
具体来说，金融科技与各种业务场景相结合，最直接的效果就是降低成本，提高效率，优化用户体验。当前，以人工智能、大数据、区块链、云计算为代表的前沿金融科技发展迅速，金融机构尤其是消费金融公司越来越重视金融科技。
据零壹智库《科技赋能:消费金融行业发展报告2019》显示，20157.5亿元的中国消费金融业务技术投入，预计到2022年将达到387.3亿元。
截至2009年2011年底，全国24家消费金融公司中，已有8家公司申请了在国家知识产权局公示的专利，专利公示数量达到139件，其中即时消费金融54件，占总数的39%，苏宁和招联分别为36件和30件。
消费金融公司公布的专利申请数量资料来源:零一智库，世界知识产权组织统计数据库。
据了解，目前已有7家消费金融公司通过自主研发，开发了自己的智能征信系统。这些系统主要涉及人工智能和大数据。应用场景涵盖智能支付、信用评分、智能催收、智能客服、风险管理、反欺诈识别等。
因此，有业内人士指出，持牌机构在不断提升金融科技水平的同时，可以维持平台现有用户，开发合规利率的新产品，从而盘活现有用户，提高再融资率。
另一方面，可以从B端入手，利用自身深耕场景的服务优势和资金、数据、风控等完整的借贷服务流程能力，向银行、互联网公司、第三方支付机构输出金融科技解决方案。据自媒体消费金融频道不完全统计，捷信消费金融、即刻消费金融、招联消费金融、海尔消费金融等多家机构均有金融科技服务输出。
此外，针对2020年助贷合作模式将受到冲击的情况，持牌机构布局自身业务，培养自身精细化运营能力，也是不可回避的一步。
比如通过积极参与资本市场，拓展资产证券化ABS、金融债券等渠道降低融资成本；通过满足不同用户的信贷需求，加强产品差异化，在自身消费场景优势下扩大多元化收入，多方面提升小金公司整体运营水平。
到目前为止，利率调整的消息还仅仅局限于部分消费公司的口头通知。按照利率市场化的整体精神，预计年化24%的正式规定首先会在国家部委之间形成默契，这个过程需要一段时间。此外，目前新冠肺炎的疫情防控不仅给消费黄金行业的发展带来挑战，也在一定程度上增加了新政策实施的缓冲空间。
无论如何，该来的总会来，在渐行渐远的政策红利下，淘汰黄金的“高息时代”将结束。消费者需要认清现实，不断强化自己的核心竞争力。只有这样，他们才有机会在新的行业游戏规则中突出重围。