上市前的股份制改造、财务审计、资产评估需要注意哪些问题？

创业板——这三个字让符合条件的中小企业期待了太久。现在中小企业改制上市热情高涨。在其改制过程中，评估行业占据着非常重要的地位。

虽然这是一个很大的市场，但是在评测行业，很多人对它还是很谨慎的。

无形资产评估需要解决的问题

在中小企业资产评估过程中，无形资产是一个令人头疼的问题。

对于创业板来说，很多有望在此上市的中小企业属于高新技术企业，无形资产占总资产比重大，表外资产难以认定。

无形资产具有不确定性和风险性，不同的资产评估方法会带来不同的结果。

一般来说，资产评估的方法主要有三种:成本法、收益法和市场法。从2004年开始，根据相关规定，评估师可以自主选择评估方法。这样，就会有不同的评价结果。

如果用成本法评估企业价值，资产不仅包括账面资产，还包括表外资产，而表外资产的界定是评估中的一个难题。如果用收益法评估企业价值，企业产量决定企业价值，可以省略资产定义的难点。如果用市场法评估企业价值，要特别注意资产与收益的关系。对于高科技企业来说，其账面资产可能很少，但回报率高，风险大，这是评估时需要注意的问题。

在创业板的细则中，很多内容涉及到专有技术，那么如何量化这种技术的潜力是评估机构要做的事情。无形资产的评估正是我们遇到的难点。关键是衡量技术的预期收益，这很难。成熟的专利是可以量化的，但是不同的评估师对新技术的评估有不同的理解，俗话说，仁者见仁，智者见智。但对于评估师来说，这就是风险，也是他们目前所困惑的。

关于商誉的争议

商誉的计算也是难题之一。

股份转让的会计处理中，企业总价值超过有形资产的部分为商誉，不能单独量化。

对于不同的企业，无形资产的内容和潜在价值是无法用商誉来解释的。比如高科技企业的技术含量、生产能力和“人”的潜在价值，都不能称为商誉。商誉是企业经营过程中产生的盈利能力，不是技术含量创造的。对于老字号来说，商誉更准确，高科技企业和IT企业的商誉不容易量化。只能说有区别，这叫不叫善意还有待商榷。

更何况商誉是不断变化的，只有涉及到股权购买的会计处理才会涉及到商誉的升值和贬值。只有在股权购买过程中，购买的价值与实际价值存在差异时，才能对商誉进行会计处理。

高风险高回报的市场风险和评估收益的不对称也是评估行业人士担心的问题之一。

从风险的角度来说，我们现在只做我们可以把握的，有明显盈利表现的企业——虽然规模达不到主板的要求，但有利可图，只是需要注入资产，帮助他们扩大再生产或者找到新的增长点；对于那些还处于研发初期，未来市场不可预测，完全需要外部注资支持的企业，我们会考虑是否接受。虽然后者看起来更有创业的味道，但毕竟风险太大。

“黑马”当然是有价值的，比如初创时期的微软，当时几乎没人能看懂这项技术。但如果看错了，公司上市后，产品不被认可，不盈利甚至最终退市，那风险就太大了。

一般现在的评估费标准都是按照评估值来计算的，但是创业板风险那么大，收费标准还没有提高(没有考虑其风险)，同时可能要承担很大的责任。根据目前的要求，我们理解我们的责任是对评估对象在评估基准日的市场价值进行评估。企业最终上市后，一旦出现问题，中介和证监会的责任应该如何分担？这需要一个明确的定义。

还有很重要的一点，目前对公司业务的评估还只是在上市公司的设立阶段，企业什么时候能上市就是另一回事了。那么就会出现这样的情况:上市公司招股书中的评估报告往往是一年或者更久以前的，而情况可能早在IPO日期之前就已经发生了变化。

创业板上市公司的定价是由财务顾问按照一定的模型计算出来的。招股书是咨询定价，但评估价格有差异。在很多人看来，上市招股说明书中的评估报告不重要，审计报告才重要，审计报告并不能完全反映创业板企业的真实情况。

如何评价创业板企业，何时出具报告，如何确定规则，需要学术界和产业界共同探讨。

当然，由于我国的法律法规还有待完善，这些问题不是靠施工本身就能解决的，而是要尽最大努力把“水分”降到最低，比如加强对已完工程的计价，及时把在建工程的金额转入当期损益，如果由于某些原因不能按时向业主收回价款，可以按照施工合同关于收入和成本的有关规定进行账务处理。处理应收账款是一项复杂而艰巨的任务，往往是因为业主的资金不到位，不能及时收回。虽然这不是施工企业自身造成的，但是资金长时间无法收回，很可能变成坏账、坏账，给企业带来损失。企业要根据实际情况制定一套行之有效的催款方法，一些企业在这方面已经取得了明显的成效。至于债务，建筑企业的主要构成是工程款和货款两部分，部分单位也有短期借款。债务的主要原因是资金的问题。此外，企业本身也会因为管理不善、对施工队工程量审核不严、计价体系不完善、对采购的设备材料价格调查不仔细而负债。对资金短缺造成的债务，要加强“资金收支两条线”管理，做到收入有保障，支出主次分明。对管理不善造成的债务，除了严惩责任人，还应加强管理，明确分工。

(3)发送和接收确认函

确认书是发给相应单位或个人的证明企业在审计报告期内债权债务和货币资金情况的书面证明材料。其格式一般由审计事务所提供，由企业根据账面记录发送给有关单位或个人，经对方签字盖章后退回，交由会计师事务所作为核对企业账目真实性的原始依据，并作为上市信息申报的重要内容。确认函分为账户确认函和银行存款确认函两大类。前者主要发给债权债务单位，后者发给企业开户银行。施工企业的债权债务应根据审计报告期的账簿反映的数据逐笔填列，并由单位逐笔发函。这是一项繁重而复杂的工作。一是由于建筑企业流动性大，涉及单位数量过多，地域覆盖面广；第二，对方单位需要积极配合。所以一定要加强和对方单位的联系，尽量缩短确认信的往返时间。当然，在日常工作中，往来账款要尽快结清，这也是加快工作的基础。

二、资产评估

股份制建筑企业除了审计，另一个不可或缺的环节就是资产评估。一般来说，建筑企业资产的升值或贬值评估主要是针对固定资产的，因为固定资产的跨年度时间较长，其价值以购买时的原值为基础，往往多年不变，其账面反映的原值和净值大多与市场价格不一致。会计部门在日常工作中建立完整的固定资产台账和卡片登记制度，经常与设备管理部门和设备使用单位进行核对，确保账实相符、账账相符，这是资产评估工作顺利开展的重要基础。在资产评估过程中，企业的主要任务是根据评估机构提供的资产评估明细表，按照规定的格式和要求逐项填写资产，为评估机构进行评估做好充分准备。当然，接受社会审计和资产评估只是股份制建筑企业上市的必要环节，还有很多财务准备工作要做。比如剥离与生产经营活动无关的非经营性资产、负债、权益，调整财务体系的结构模式、管理框架和业务运作，按照上市公司要求培养会计人才等。，企业要按照相关要求认真细致地做好，按期完成。