2008年全球金融危机
在过去，贷款在美国是非常普遍的现象，从房子到汽车，从信用卡到电话费。
当地人很少一次性现金买房，一般都是长期贷款。但我们也知道，失业和再就业在美国是非常普遍的现象。这些收入不稳定或者根本没有收入的人如何买房？因为他们的信用评级不达标，所以被定义为次级贷款人。
大约在10年前，那时候，贷款公司的广告出现在电视、报纸、街头，或者在你的邮箱里塞满了诱人的传单:
“你想过中产阶级的生活吗？买房！』
“积蓄不够？去贷款吧！』
“没有收入？找长贷公司！』
“付不起首付款？我们提供零首付！』
“担心利率太高？我们提供前两年3%的优惠利率！』
“还是每个月都买不起？没关系，只需要前24个月付利息，两年后还可以还贷款本金！你想想，你肯定是两年后找到工作或者升任经理了，到时候还怕你买不起！』
“我担心两年后还是买不起？哦，你太小心了。看看现在的房子比两年前涨了多少。到时候你再卖给别人，不仅两年，还能获利！另外，你不用付钱。我相信你能做到。我敢借你敢借吗？』
在这样的诱惑下，无数美国公民毫不犹豫地选择了贷款买房。你担心他们两年后的债务吗？一向相当乐观的美国公民会告诉你，演电影的都可以当州长，说不定两年后我也能竞选总统。)
一家长贷公司短短几个月取得了惊人的业绩，但是钱都贷出去了。还能挽回吗？同样熟悉美国经济史的公司董事长阿昂先生不可能不知道房地产市场也是有风险的，所以这个收入似乎自己吸收不了，需要找个合作伙伴来分担风险。
于是阿勇找到了美国金融界的带头大哥——投行。这些人都是大牌(美林、高盛、摩根)。他们每天都做什么？就算吃饱了也是闲着，于是你找来一个诺贝尔经济学家，一个哈佛教授，金融工程师，用最新的经济数据模型，经过一些金融炼金术(copula差不多就是这个时候做出来的)，做几个分析报告，从而评估某某股票是否值得买，某某国家的股市已经处于泡沫之中。你认为他们认为这有什么风险吗？
开玩笑，风险用脚看得见！但是有利润，何必犹豫呢？接手吧！于是经济学家、金融工程师和大学教授重新包装了数据模型和随机模拟评估，得出了一个新产品——CDO(注:债务抵押债券)，它毕竟是一种债券。通过发行和出售这种CDO债券，债券持有人可以分担住房贷款的风险。
就这么卖，风险太高或者没人买。假设原债券风险等级为6，属于中高。因此，投资银行将其分为两部分(壕沟):高级CDO和普通CDO。在债务危机的情况下，老CDO享有优先受偿权。这样，两部分的风险等级分别变成了4和8，总风险保持不变。然而，前者属于低风险债券。凭借投资银行的金口玉言，在高档酒店举办研讨会，交付制作精美的powerpoints和excel电子表格，当然卖得满座！但是剩下的风险等级为8的高风险债券呢？谁是对冲基金，于是投行找了对冲基金，这在全世界的金融界都是一个角色，是一种舔血的生活。这个风险简直微不足道！
于是依靠关系，我从世界上利率最低的银行贷了款，然后大量购买了这部分普通的CDO债券。2006年以前，日本央行的贷款利率只有1.5%；普通CDO的利率可能会达到12%，所以单单利差对冲基金就赚得盆满钵满。
就这样，奇妙的事情发生了。2001年末，美国房地产暴涨，短短几年翻了一倍多。天啊，就像贷款公司开头的广告一样，不会有还不起房子贷款的问题。即使没钱，卖房子还是能赚一笔。
结果就是，从贷款买房的人，到长贷公司，到各大投行，到一般银行，到对冲基金，大家都赚钱了，但是投行不太高兴！一开始，我认为普通CDO的风险太高，所以我把它扔给了对冲基金。没想到这帮家伙赚的比自己还多，身家拼命涨。我知道我留着它是为了好玩，所以投资银行开始购买对冲基金，并计划分享它。这就像一个翟家有一顿保存了很久的饭。他碰巧看到隔壁那只讨厌的小狗，打算毒死它。没想到小狗吃了，反而越来越壮。一翟傻眼了。发霉的食物更有营养吗？于是我开始自己吃！
现在对冲基金非常高兴。他们是什么人，手里有10还能想办法借10玩的土匪？现在，当然，他们不得不与抢手的CDO大干一场！于是他们把手中的CDO债券抵押给银行10倍的贷款去操作其他金融产品，然后继续追着投行买普通的CDO。
可可，我们当初是签了协议的，但是这些普通的CDO都是我们的！！
投行真的很不爽，除了继续买对冲基金，卖普通CDO给对冲基金。
另外，他们还出了一个新产品，叫CDS(注:信用违约互换)。华尔街是这些天才产品的温床:普通投资者认为原来的CDO有风险，所以我会弄一份保单，每年从CDO中拿出一部分钱作为保险费，无偿交给保险公司，但如果将来有风险，大家一起承担。
以AIG为代表的保险公司想，是啊，目前CDO赚那么多钱，1美分分成利润不付出。那不是每年都白给我们钱吗？对冲基金觉得，还行，赚了好几年了，以后风险越来越大。只是把一部分利润分出去，保险公司就要承担一半的风险！这样大家又都开心了，双赢！CD也很受欢迎！
但是故事还没有结束:
因为“聪明”的华尔街人想出了基于CDS的创新产品！还是找更多的一般投资者来分担吧。假设CDS给我们带来了50亿元的收入。现在我发行一只新基金，专门投资CDS。很明显，这个基于之前一系列产品的基金风险是很高的，但是我把我赚到的50亿作为存款。如果这个基金亏了，就用这50亿来垫付。只有这50亿亏了，你投资的本金才开始亏。天啊，还有比这更好的基金吗？
1元面额买入的基金，10%亏损也不会亏自己的钱，但是赚的每一分钱都是自己的！
评级机构看到了这个天才的计划，干脆毫不犹豫:给AAA评级！
结果基金卖疯了，各种退休基金，教育基金，理财产品，甚至其他国家的银行也买。虽然最初的募资规模最初定为500亿元，后来发行多少亿元几乎无法估计，但50亿元的存款并没有改变。
如果现有规模5000亿，保证金只能保证基金净值不亏损1%本金的情况下基金不亏损，也就是说亏损的概率越来越高。
时间到了2006年底，风光了五年的美国房地产终于从巅峰重重跌落，这条食物链终于开始断裂。因为房价下跌，优惠贷款利率的时限到了。先是普通人无法还贷，然后长期贷款公司倒闭，对冲基金巨亏，进而牵连AIG保险公司和贷款银行。花旗和摩根相继发布巨额亏损报告，与此同时，投资对冲基金的各大投行也出现亏损。然后股市暴跌，人们普遍亏损，无法偿还房贷的人数不断增加。最终，美国次贷危机爆发，并接近成为次贷危机。
信贷紧缩打开了地狱之门，但我不知道如何关闭它...
看完以上，再来说说中国。中国主要的外汇储备是美元，已经达到1.9万亿。在这次金融危机中，美国增加了大量现金流，大量印钞，所以短期内有通货膨胀，美元贬值是合理的。当然，受害的是中国。谁告诉你要储备美元的？
看完国外再看国内，国内楼市泡沫也很大，人们都在单段买房。国家正在放宽金融政策，这意味着降低利率来刺激货币流通。反正银行没有利息，楼主说的就是这个(1。银行利息收入减少)。而且国家还说要加大资金流，也就是说要多印钱。短期内增加了钱数，印多了钱就不值钱了，楼主也是这么说的(2。价格上涨，购买力下降)。降息能起到一些作用。这就像在烂掉的溃疡上擦粉，短期内似乎就盖好了。其实腐烂的溃疡更深。至于挑战和机遇，NDRC还表示，粮食价格应该与国际市场“接轨”。比如国际原油价格已经达到65438美元+050。国际食品价格上涨，国家发展和改革委员会(NDRC)是“一致的”。为什么只看所谓的汇率而不考虑本国货币的实际购买力和工资水平？所以物价上涨，人们购买力不好，工厂生产的东西卖不出去，只好倒闭。现在有几千万农民工失业也就不足为奇了！
生活水平向朝鲜看齐，老百姓的福利和医疗保障向非洲看齐，物价、房价、油价向欧美看齐。这是中国提高国际地位的挑战和机遇。你明白吗？