股指处于高位时选股的操作技巧

当大盘股指突破新高，但资金却在想着歪流(背离)，那么中期估值肯定有见顶的嫌疑。以下是边肖整理的股指处于高位时的选股技巧，希望对你有所帮助。

股指处于高位时选股的操作技巧

如果你在牛市中选股或介入失误，市场的上涨会弥补你的失误，但在打顶阶段，一旦失误，你就没有那么好的运气了，所以打顶时要遵守以下“戒律”。

选择孔板热点:

市场认同度越高，持续时间越长，不会像个股涨跌那样随机；

选择板块中的龙头股:

因为龙头股涨幅大，调整时跌得少，市场人气旺，在热点板块中最安全；

选择绝对价格低的股票:

因为是打顶阶段，很多股价实际上已经被炒作了，所以那些绝对值低的股票在热炒中更有优势。

但是，当市场的顶部已经确立，打顶已经完成，即将下跌的时候，无论发现什么热点，都不要急着启动。记得避开。最好的办法其实是空仓。

选股的基本方法和技巧

选对股票是投资成功的开始。只有选好了股票，才能进行后面的操作，比如研究基本面，跟踪，买点等等。但是问题来了。很多人不知道怎么选股。没有股票他们能做什么？如果你只是把股票当成一种投资手段，最终不会买指数。

但是很多人进来是为了赚大钱。买指数怎么才能入眼？我不知道该选什么。不要紧，我不知道怎么选，但是别人知道怎么选。于是我开始看各路高手推荐的股票。今天我觉得这个大V股票不错。我买了200股。明天，我觉得专家说的有道理。我也买了200股。最后买了个账号，变成了杂货铺。我也很邋遢。我什么时候买的这只股票？这是什么股票？我买了吗？

这种账户看起来很热闹，股票天天涨，但只要市场波动恐慌，就会全部卖出。卖完之后继续看各种文章，继续把账号变成杂货铺，陷入循环。

看到这里，很多人可能会说:农民工，你是不是在我的账号里装了监控？你为什么要说我到底做了什么？

之所以知道有人会这么做，是因为农民工自己以前也这么做过！不知道怎么选股的时候，每天就去雪球看一堆牛逼的人吹水，在里面找厉害的人，然后抄各种作业，包括查克的，技校的。唯一没抄的可能就是热钱了。自己动作太慢，作业没抄完，股票也抄不了。幸运的是，我很幸运，这样做赚了一些钱。

但是我很不开心。为什么？不是因为我赚得太少，而是因为我没有自己赚到这些钱。我不知道他们为什么这么做，但还是要靠自己。不然以后他们不带我去赚钱怎么办？所以最后还是要靠自己选股来持续赚钱。

那么如何选股呢？在选择股票之前，先问自己一个问题:我买股票是为了什么，是从市场情绪中赚钱还是从公司业绩中赚钱？

我知道很多人会毫不犹豫的回答:我来股市就是为了买个好公司，赚业绩的钱！

我知道在现在主流言论的影响下，说价值投资，赚业绩钱，会让你看起来很有尊严，就像是武林名门的长子。但是面子不能让你赚钱，所以请你对自己诚实一点:你真的能理解公司的业绩，坚持自己的判断，直到你的判断被证明是正确的吗？这个过程可能需要一两个月，一两年，或者五年以上。这么长的时间跨度能持续吗？所谓的守寡就是这么来的。

而那些选择靠市场情绪赚钱的人，请扪心自问，当别人下班都在喝酒的时候，你还能在电脑前跟踪行情，复盘，制定明天的操作计划吗？

大家都觉得很难吧？没错。赚钱怎么会很难？我想通过移动鼠标来赚钱。怎么会有这么好的事情？无论是为业绩赚钱，还是为情感赚钱，都需要付出极大的代价，所以大家一定要想清楚如何选择。采取哪种方式，对应的选股方法都不一样，但无一例外都要耗费大量的时间和精力。有句话叫人生的分水岭在八小时之外，投资也是。

赚感情钱，也就是技术投资，需要找到适合自己的方法。有人喜欢抄底，有人喜欢买突破，有人喜欢用各种技术指标。这些都可以，但是一定要选择适合自己的方法。我个人偏好的是一波上涨后正在强势调整的股票，因为这样不仅可以知道为什么涨，还可以观察调整时的资金投入程度。选择这种类型的股票，个人的方式是选择中长期的rps，然后看图形从强到弱找到合适的股票。这个动作每个交易日都要重复一次。只有看够了股票，才能找到合适的股票。

赚情感钱需要加法，赚绩效钱需要减法。没有人能看懂所有的股票，所以明确自己的能力圈，只做自己能力圈里的股票，这一点很重要。有人熟悉医疗行业，有人熟悉建筑行业，每个人都会有或多或少能看懂或熟悉的股票。在这个基础上，他们会熟悉和研究股票，久而久之，能力圈就建立起来了。我对任何专业行业都不熟悉，所以把研究局限在大消费行业，这种行业容易理解，有持续性，容易跟踪，而且是牛股比较多的行业，适合长期投资。

说到这里，很多人可能会说:就是这个？具体的选股方法有哪些？各种选股指标呢？他们都在哪里？

两种方法中，我写的最多的一个词就是“我自己”，选股的方法也很多，尤其是在各种经典的投资书籍中，比如奥尼尔的坎斯利姆法则，吉姆·斯莱特的祖鲁法则，费雪的选股十五原则等等。武器有很多，但是这些武器适合你吗？适合你用屠龙道，靠天剑，还是一双肉掌走天下？只有自己知道这一点。

如果你觉得用一种方式投资不舒服，那么这种方式很可能不适合你。只有不断尝试，才能找到适合自己的方法。找到方法后不要贪心，暂时不要找其他方法，反复练习这个方法，反复靠这个方法赚钱。我们不是来展示方法的，而是来赚钱的，所以当我们找到赚钱的方法时，我们只要反复使用就行了。练一百遍单腿技术不如练一百遍单腿技术！

知道自己想赚什么钱，从这个基本点出发找到适合自己的选股方法，然后不断重复这个方法，这是我认为找到选股方法的最佳方向。这个方向费时费力，但是比没有方向的到处乱撞好多了。希望大家放弃等重要的想法，开始自己尝试选股吧！

选股技巧路线的选择

选股第一件事就是选赛道。小池塘只能养小鲤鱼，大海可以养大鲨鱼！所以今天的选股技巧是:当你研究一只股票的时候，最重要的是看它所处的轨道，这个行业现在的市场规模有多大，未来的潜在规模有多大。

一般来说，我会优先考虑市场规模超过2000亿的大赛道！

为什么？

请看下面的逻辑推理:

1.假设一个赛道的市场总规模是2000亿。如果龙头企业做到10%左右的市场份额，就赚了200亿营收，给出10%的净利率，那么就赚了20亿净利润，给出30倍的中性估值，就是600亿市值。

2.600亿市值多少？我们知道，一个企业登录二级市场，最小的市值至少会有四五十亿元，那么如果能涨到600亿，股价就有10倍的上涨空间。但是，我们也知道，这些企业很多一旦在二级市场上市，市值都远远超过50亿。比如他们在开板后迅速抄了6543.8+00亿，6543.8+05亿甚至200多亿，所以长期来看没有大肉。所以2000亿的市场空间是最低要求。

3.你可以提出异议。10%的市场份额是否太低？不低！即使我入行四年，比99%看公众号的人更了解赛道，达到10%的龙头企业市场份额，放眼整个a股，也不算多。

4.你可能会继续问我，10%的净利率是不是太保守了？真是保守！我特意查了一下a股的大数据:2019年，a股净利率大于10%的企业有1485家，而全a股有3846家，占比只有38.61%。请注意，这仍然只取决于2019的一年期净利率。如果看连续五年的净利率，能达到10%的企业就更是凤凰菱角了！关注我微信官方账号的朋友，不知道有几个做过生意的？如果你做过生意，你会很明白，我上面说的是客观事实，就是一般来说，大部分商家能做到30%的毛利率，10%的净利率，已经很优秀了。

按照上述推论，市场规模2000亿的赛道是选股的一个基本门槛，非常重要，尤其是对于长期价值投资者。

为什么房地产、银行等赛道能诞生这么多万亿级的企业？就是赛道够大！

为什么养猪业未来一定会诞生万亿级企业？因为赛道足够大，可以给他提供这种可能性！

生鲜行业是5万亿级别的大赛道。包括农贸市场、便利店、超市、生鲜电商在内的所有子商业形态2019年总销售额为5万亿，预计未来10年将继续以4-5%左右的增速扩张。这个行业，未来会诞生大鲸鱼。

当然，必须提醒的是，大轨道只是选股的前提。至于大鲸能否大赛道成长，还得从其他基本面维度考虑。比如餐饮赛道比生鲜更大，但在商业模式等其他基本面维度支撑大鲸的诞生却无可奈何。

无论如何，选股的前提是，轨迹要足够大！

当然，我知道你会反驳我:难道没有机会在一个小轨道里抓到数倍甚至10倍的大牛股吗？

这真是一个好问题！

六便士回答:小轨未必没有机会，只是选股要求比较苛刻。

小赛道的机会在于，你得抓住能扩张的公司。说白了，赛道虽然小，但是赛道的龙头企业几乎可以垄断市场，也就是市场占有率极高。

其次，公司的商业模式也要牛逼。说白了就是毛利率和净利率极高躺着赚钱的那种。

举个栗子:

A道市场规模只有500亿，但B公司是A道龙头企业，市场份额60%，所以销售额300亿，而B公司商业模式特别优秀，保持30%+的净利率很正常，所以利润90亿。给30倍估值，市值2700亿，也能长成大鲸鱼。

但是这类公司数量少，很难找到，或者即使你能找到，也已经到了天花板，因为市场份额基本饱和，空间相当有限。

让我告诉你一个事实。贵州茅台所在的白酒赛道其实算不上大赛道，2065438+2009年高端白酒市场规模也就2200多亿。但是，但是来了，高端白酒商业模式真的很优秀，毛利率和净利率无与伦比，贵州茅台在赛道上做到了近乎垄断的地位，这让它有了一个市值上亿的空间。

赛道很小，但也有伟大商业模式的机会。他们经常出没的行业之一就是医疗医药行业，比如五五生物、正海生物，就是这种特征的典型。

看正海生物。它涵盖了围绕核心(再生医学)的多个轨道。无论是口腔膜还是活性骨，赛道整体其实很小，但其已经上市的产品和即将上市的产品覆盖多个赛道。多首曲目的市场规模加起来，很可怕。

但更多的行业，赛道不大，商业模式二流，难度很大。

比如宠物行业，我们知道2019宠物行业规模超过2000亿，但是宠物食品的细分赛道，如果占30%，就是600亿。

在600亿元的规模上，即使做到10%的市场份额，营收60亿元，10%的净利率6亿元，给出30倍的估值，就是18亿元的市值。

肉不大。

但是，还是那句话:想想赛道，向前看。

说白了，未来市场规模是什么样的，是继续扩大、稳定还是萎缩？

比如煤炭行业，毫无疑问未来在萎缩；在线教育行业，未来是快速扩张；猪肉行业，未来市场将稳中略降(记得2018年中国猪肉人均公斤消费达到顶峰)。

赛道目前的市场规模很重要，但更重要的是展望赛道未来的潜在市场规模。有些是好法官，有些不是。

例如，如果我问你:

母婴行业，A变量是未来中国新生儿的概率越来越少(低出生率问题难以解决)，B变量是未来消费升级是一定的。那么，如何判断母婴行业未来是增加、存量还是减少呢？

作为一个思考问题，可以在留言区发表自己的看法。

大总结:

1，选股，先选大轨。最好是目前赛道市场规模> 2000亿。

2.小赛道企业投资也不是不可以，但是如果要选择那些可以垄断市场的公司，可以预见他们未来的市场占有率是极高的。同时商业模式要极其优秀，毛利率和净利率高，你躺着也会赚钱。

3.要有前瞻性。展望未来的潜在空间的轨道是增加，稳定或减少。如果是在减少，这样的轨迹要谨慎。