如何进行ETF套利交易

在这两种交易方式并存的情况下，申购和赎回价格取决于基金份额净值，而市场交易价格取决于供求关系。两者在一定时期内会有一定的偏差。当这种偏离足以抵消套利成本时，就会出现理论上的套利机会。

如果ETF折价，即价格低于净值，因为T日买入的份额可以在T日赎回，具体做法是:投资者在二级市场买入恒生ETF后，向基金公司申请赎回，获得一揽子份额(有时有少量现金)，然后在二级市场卖出这些份额，获取套利收益。

如果ETF存在溢价，即价格高于净值，由于T+2日认购的ETF份额只能卖出，投资者可以通过提前持有一定的ETF份额，即拥有一个底仓，更好地抓住这种投机套利机会。

最低申购赎回单位为50万或654.38+0万，只有申购赎回满足最低要求才能套利。