科技创新板首批25家公司发行价已尘埃落定！平均市盈率49倍，* * *融资370亿。
7月10日晚间，科创板最后7家公司——汉川智能(688022)、佳源科技(688388)、交管科技(688015)、天一尚佳(688033)、沃尔德(688028)、航天宏图(688028)
根据发行安排，上述7家公司将于7月12日(本周五)进行网上网下申购。16年7月6日公布网下初步配售和网上摇号结果，18年7月6日刊登招股说明书。
7月22日，科技创新板首批25家公司将挂牌。
看点一:25家公司平均市盈率:49.21倍。
资深投行人士王认为，不同行业的市盈率差异也相当巨大。比如a股中，软件和信息服务在40倍以上，而金融地产不到10倍。不能简单说软件和信息服务的市盈率不合理。同时也要考虑到部分科技创新板公司正处于高速增长期、高投入期或亏损期，不适合采用市盈率法进行估值。
看点二:募集* * *总额370.1.7亿元。
对比最新数据，大部分公司确定的发行价格对应的募集资金超过了原计划资金需求(俗称“超募”)。如锐创微纳发行价募资654.38+02亿元，原计划募资4.5亿元；南威医药发行价格募集654.38+0.749亿元，原计划募集8.94亿元。
但也存在发行价格对应的募集资金不达标的情况。如白蓉科技原计划募资6543.8+06亿元，发行价为6543.8+0654.38+097亿元。西部超导原计划募资8亿元，发行价6.63亿元。
《人民日报》评论称，部分投资者质疑科创板上市公司所谓的“超募”，即用传统观念去判断、理解和看待科创板，这是不可接受的。
“科技创新板最大的特点是市场化定价。既然是市场化定价，就不会限制发行规模和价格——这些动态变化是保证市场有效定价的基本保障。市场投资者面对科创板新制度、新环境需要一个适应过程，也就是说投资者不能固化思维，不能用以前的思路去理解科创板企业上市、定价的过程，不能想当然的认为新收益，否则容易水土不服。”评论指出。
看点三:计算机、通信、专用设备占比高。
根据证监会行业分类标准，首批25家企业中，计算机、通信和其他电子设备制造业占9家；专用设备制造业8个；3 .铁路、船舶、航空航天及其他运输设备制造业；2 .软件和信息技术服务业；通用设备制造业、仪器制造业和有色金属冶炼及压延加工业1。
看点四:北京上海居前。
从报名地来看，北京、上海排名第一，各有5所，江苏4所，浙江、广东各3所，陕西2所，福建、黑龙江、山东1。
附:7月10晚间7家科创板公司发行价及战略配售情况:
1.航天宏图:发行价17.25元/股。
网上认购代码:787066
对应市值:28.63亿元
市盈率:45.02倍(以2018年度扣非前归母净利润除以发行后总股本计算，下同)。
募集资金:若发行成功，预计募集资金总额为765，438+06万元。
原计划募集5.67亿元用于PIE基础平台升级项目、北斗综合应用平台建设项目、大气海洋应用服务平台项目。
订阅时间:7月12。
顶格申购:网上申购最多11500股，需要11.5万元市值。
战略配售:本次发行最终战略配售数量为207.5万股，占本次发行数量的5%。
基本信息:
航天宏图成立于2008年，注册资本654.38+0.2亿元。公司是国内领先的遥感和北斗导航卫星应用服务提供商，致力于卫星应用软件国产化、产业应用产业化和应用服务商业化，开发和掌握了具有完全自主知识产权的基础软件平台和核心技术，为政府、军队和企业提供基础软件产品、系统设计开发和数据分析应用服务。公司遥感影像处理基础软件平台PIE入选2017年度中央国家机关软件协议供货清单，是唯一入选遥感的产品。财务数据显示，2016年至2018年，航天大计划业绩稳步增长，营收分别为1.91.08亿元、2.88亿元、41.6亿元。归母净利润分别为365，438+0，586，1，000元，45，374，38+0，000元，665，438+0，678，700元。
2.方邦股份:发行价53.88元/股。
网上认购代码:787020
对应市值:431亿元。
市盈率:36.79倍
募集资金:若本次发行成功，预计募集资金总额为654.38+0.78亿元。
原计划募集资金6，543.8+0.58亿元，用于投资干扰覆铜板生产基地、屏蔽膜生产基地、R&D中心等建设项目，补充流动资金。
顶格认购:网上最多可以认购5500股，顶格认购需要市值5.5万元。
战略配售:本次发行最终战略配售数量为80万股，占发行总量的4%。
基本信息:
公司成立于2010、12，是一家集R&D、生产、销售、服务为一体的专业电子材料制造商。公司主要产品包括电磁屏蔽膜、导电胶膜、超薄挠性覆铜板、超薄铜箔，属于高性能复合材料。2016年至2018年，公司营业收入分别为65438+9000万元、2.26亿元、2.75亿元，归母净利润分别为7989.87万元、96291100000元、1655。公司综合毛利率保持较高水平，分别为72.11%、73.17%、71.67%。
3.天一尚佳:发行价20.37元/股。
网上认购代码:787033
对应市值:91.41亿元。
市盈率:34.74倍
募集资金:若发行成功，预计对应募集资金9.75亿元。
原计划募集资金6.46亿元，拟投资轨道交通机车制动闸瓦及闸瓦年产60万片项目、时速160公里动力集中型动车组制动闸瓦研发项目、智能制造示范生产线、营销服务网络建设项目。
顶架申购:网上申购上限为9000股，顶架申购需要市值9万元。
战略配售:最终战略配售数量为654.38+0.9637万股，占发行总数的4.1%。
基本信息:
天一尚佳成立于2009年，是中国领先的高铁动车组粉末冶金刹车片供应商。2013年，公司成功实现进口替代，有力推动了我国高铁动车组核心部件国产化进程。财务数据显示，2016、2017、2018年，公司营业收入分别为4.68亿元、5.07亿元、5.57亿元，净利润分别为65438+9400万元、2.22亿元、2.63亿元。
4.沃尔德:发行价26.68元/股。
网上认购代码:787028
对应市值:265438+3400万元。
市盈率:32.19倍
募集资金:若发行成功，预计募集资金总额为5.34亿元。
原计划募集资金4.07亿元，拟投资超高精密工具产业化升级项目、高精密工具产业化升级项目、高精密工具扩产项目、R&D中心项目及补充流动资金项目。
顶架申购:网上申购上限为5500股，顶架申购需要5.5万市值。
战略配售:最终战略配售数量为654.38+0万股，占发行总规模的5%。
基本信息:
沃尔德成立于2006年，主要从事超高精度、超高精度超硬工具和超硬材料的研发、生产和销售。
公司重点产品包括各类超高精度超硬工具、CVD金刚石等超硬材料。财务数据显示，2016年至2018年，沃尔德分别实现营业收入65438+7500万元、2.33亿元、2.62亿元。净利润分别为4208.69万元、58141200元、6629.79万元。预计2019年实现营业收入65438+2200万元，同比增长3.98%。
5.通信控制技术:发行价格为16.18元/股。
网上认购代码:787015
对应市值:25.89亿元
市盈率:38.99倍
募集资金:6.47亿元(原计划5.5亿元)
顶架申购:网上申购最高可达1万股，顶架申购需要沪市市值65438+万元。
战略配售:最终战略配售数量为545.6万股，占发行总数的65，438+03.64%。
基本信息:
公司成立于2009年，注册资本6543.8+0.2亿元。
公司主营业务以拥有自主知识产权的CBTC技术为基础，专业从事城市轨道交通信号系统研发、关键设备开发、系统集成及信号系统总承包。
公司主要产品包括三种类型:基本CBTC系统、CBTC互联列车运行控制系统(I-CBTC系统)和全自动运行系统(FAO系统)。公司产品的应用市场包括新线市场、既有线升级市场和重载铁路市场。
2017和2018年度中建投营业收入分别为879619.98万元和1162520.05万元，归属于母公司所有者的净利润(扣除非经常性损益前后孰低)分别为3672.66元。
本次上市拟募集资金5.5亿元，主要用于轨道交通列车控制系统高科技产业园建设、新一代轨道交通列车控制系统研发及应用、列车智能网络控制及健康管理信息系统建设及应用、补充流动资金。
6.汉川智能:发行价25.79元/股。
网上认购代码:787022
对应市值:27.85亿元
市盈率:39.65倍
募集资金:6.96亿元(原计划4.68亿元)
顶架认购:网上认购最高可达7500股，顶架认购需要沪市市值7.5万元。
战略配售:最终战略配售数量与初始战略配售数量相同，为654.38+0.35万股，占发行总量的5.00%。
基本信息:
汉川智能成立于2012，注册资本81万元。主要产品是装配和测试自动化设备。公司产品主要服务于世界知名企业先进生产线的智能化，下游应用行业包括汽车电子、医疗健康、新能源电池等。
公司深耕智能制造装备行业多年，积累了大量全球知名客户。其中，在汽车电子行业，全球前十大零部件厂商中有七家是公司客户，在连接器细分领域，全球前两家厂商都是公司的重要客户。在医疗健康行业，公司拥有美敦力、百特、3M等客户。在新能源电池行业，公司拥有亿纬锂能、欣旺达等优质客户。
财务数据显示，2016年至2018年，汉川智能营业收入分别为150万元、2.44亿元、4.36亿元，净利润分别为24271000元、3282.68万元、71658。2018的净利润是2016的近30倍。
值得一提的是，汉川智能坚持全球布局的发展战略，积极拓展海外市场。2016、2017、2018年公司海外营业收入占比分别为15.98%、15.99%、20。
7.世纪佳缘科技:发行价28.26元/股。
网上认购代码:787388
对应市值:65.25亿元
市盈率:36.98倍
募集资金:6，543.8+6.33亿元(原计划9.69亿元)
顶格申购:网上申购限量1.6万股，顶格申购需要沪市市值1.6万元。
战略布局:
最终战略配售数量为265，438+0.231.42万股，约占发行总量的3.67%。
基本信息:
公司成立于2001，主要从事各类高性能电解铜箔的研发、生产和销售。主要产品为超薄锂铜箔和超薄锂铜箔，主要用作锂离子电池负极集流体，是锂离子电池行业重要的基础材料。最后将用于新能源汽车、3C数码产品、储能系统、通讯设备、汽车电子等终端应用。同时，公司生产少量PCB用标准铜箔产品。
公司主要产品为超薄锂电池铜箔和超薄锂电池铜箔，主要用于锂离子电池行业，最终用于新能源汽车动力电池、储能设备、电子产品等领域。公司其他产品为标准铜箔，主要用于PCB行业。
值得一提的是，公司是国内高性能锂电池铜箔行业的龙头企业之一，与当代安培科技有限公司、宁德新能源、比亚迪等知名电池厂商建立了长期合作关系，成为其锂电池铜箔核心供应商。公司及子公司共拥有106项专利。
财务数据显示，2016年至2018年，世纪佳缘科技分别实现营业收入419万元、5.66亿元和1153万元，实现净利润6252.98万元和851925万元。