徽商诞生的原因
明朝中叶至清朝乾隆末年的三百多年，是徽商发展的黄金时期，徽商的数量、活动范围、经营行业和资本均居全国各商帮之首。当时，商业成为徽州人的“头等事业”。成年男性中，商业占70%，高峰时甚至更高。徽商的活动遍布城乡，东至淮南，西至云南、贵州、关陇，北至攸县、辽东，南至闽粤。徽商的足迹远至日本、暹罗、东南亚各国和葡萄牙。
清末，封建统治衰落，捐税越来越严重，徽商的处境越来越艰难。1831年，两江总督兼管两淮盐务，陶澍摆脱淮盐积弊，改为“票法”。以盐专利发家的徽商开始衰落，典当业也因左的垄断和外国银行的入侵而减少。由于鸦片战争和太平天国运动的影响，茶木商人连年亏损。特别是随着帝国主义的入侵，外资的渗透，洋货的倾销，徽商经营的产业大部分被他们取代。与此同时，与帝国主义和军阀官僚关系密切的广东、江苏两省财阀开始崛起。只掌握传统商业知识和技能的徽商，逐渐失去了在商业领域的操纵、垄断和垄断地位，开始走向衰落。
清末民国时期，虽然涌现出一些徽商人物，如黟县盐商李宗美、歙县地产商程，但并不能从整体上挽救徽商的衰落。
徽商产生的条件
1.古徽州的“屋头楚尾”是一个山高林密、地形多变、开发较晚的边缘地带。汉代以前人口不多，但晋末、宋末、唐末和中国历史上的三次移民浪潮，给皖南徽州带来了大量人口。我们做什么呢出去做生意是一条出路。
2.丰富的资源促进商业发展。徽商最早的生意是山货等地的粮食。如果把丰富的木材资源用于建筑、制墨、绘画、桐油、造纸，这些都是出口国外的大宗商品，茶叶是祁门红、婺源绿等知名品牌。外出经商主要经营盐、棉(布)、粮。
3.徽州文化塑造了徽商——儒商的性格，并以儒家文化指导其经营。
4.明清时期是中国商品经济比较发达的时期。资本主义萌芽于明清时期，是徽商的鼎盛时期。1，全国各地，就像晋商一样，到处都有徽商的足迹。
2、经营范围广，盐、棉(布)、粮、典当、文具笔墨(文房四宝)。
3、勤俭节约，小生意，从小到大。
4.资本雄厚。如休宁人任，在江淮从事贩盐，拥有四船，所售盐占淮盐的1/2以上。
清乾隆末年，关税盈余为每年85万两白银，徽商的茶叶为出口商品之首。
在扬州从事盐业的徽商，资本有4000万两白银，而清朝国库只有7000万两。
5.经营之道。恪守“道德、诚信”、“以诚为本、以义为先”的经营理念，在市场上获得了良好的口碑。
6.获利后回到家乡，兴办社会公益事业和慈善事业。1805年，黄淮泛滥，扬州徽商捐米6万石，银200万两。徽商的商业伦理盐、典当、茶、木是最重要的生意，其次是米、粮、棉布、丝绸、纸、墨、瓷。其中婺源的茶木商、歙县的盐商、绩溪的酒楼、休宁的当铺、祁门、易县的布匹杂货等都有不少。
徽商除了从事各种商业、贩运行业外，还直接办实业。休宁商人朱筠在福建开采铁矿，歙县商人阮弼在芜湖开办造纸印染厂。他们生产和销售它，这是工业和商业的结合。徽商主要从事批发和长途贩运。休宁人王福光，在江淮之间贩盐，拥有船只数千艘。一些富商和大亨也任命了代理人和副手。徽商也用奴隶做生意。休宁人程廷浩，曾经赶着几十个奴隶，周游贾。徽商在经营中注重人才，做到知人善任，关注市场行情，实行柔性经营。有一个行业主要从事其他行业；有根据不同的市场情况和季节而变化的商业项目。
徽商讲究商业道德，主张以诚待人，以信收物，义利兼顾。以勤奋努力著称，在外经营，三年后回归，结婚离开，习惯了。徽商是文人，贾则精于儒学，与封建官僚混为一谈，或互为托付。除了“急公议”、“捐”、“学为第一”之外，他们还出重金得到曹守灵，甚至宦官、皇帝的保护，享受做官的特权。有些徽商本身无法跻身官僚行业，就催着子女去考官，自己也成了官商。惠州毗邻经济发达地区，新安江直通杭州，水路交通十分便利。山货物产丰富，有商品流通的物质基础。同时，徽州山多田少，种田养不活一个，山民只好“远走他乡”。“四面八方求食”。而且徽商有“徽驼”精神，经常几个中午就出门做生意，不惜山高路长。虽然在僻静的村落，甚至海外，但都有涉及。
明代成化以前，徽商经营的生意主要是“文房四宝”、漆器、纽扣、茶叶。成化以后，明朝改变了“开华入法”的办法，把商人把粮食运到边境地区换取食盐，在一定地区出售的办法，改为商人在产盐地区买粮赠盐，听其出售的办法。这样，重要的产盐区即淮河、浙江成为盐商的聚集地，徽商利用人和地的优势，通过发展盐业经营逐渐飞向商界。
明中叶以后，徽商形成了盐、经、茶、木四大产业。除了比比，还有各种行业，布匹、丝绸、粮油、陶瓷、漆器、药材、徽菜、陕杂南北货、北京百货等。对于徽商来说，只要有利可图；如果你失业了就不会。徽商的经营方式也是灵活多样的。一般来说，有五种:一是叫卖(长途贩卖)；二是群体积累(囤积居奇，贱买贵卖)；第三，开业(广设店铺，竞争)；第四，质押(经营典当，给孩子和母亲权利)；第五，返璞归真(用很多东西来清新)。也有前店后作坊，或者直接生产的工厂。如郑天真、朱在福建开采铁矿，阮弼在澎湖设染织厂，在芳村做耕田，都是产销并举，工商一体。
徽商的资本，最开始是从小生意起家，但官僚资本也参与其中。商人的家庭成员已经成为显赫的官员，享有特权。明清禁止官员经商，但不禁止官僚家族成员增资。或者委托其他官员巨额资金代为运作，分享盈余。明代以财富为主导的徽商，往往嫁给有钱有势的人。例如，墨商罗小华是明朝奸雄严嵩的儿子严世蕃的客人。富商吴阳辉说:他的大父亲曾欠那盐20多万。不与有权有势的人勾结，就不能欠国家这笔巨款。
徽商在明中叶以后兴盛，持续400余年，清末民初逐渐衰落。原因可以从以下几个方面来看:
1.清道光十一年，两江总督陶澍革除淮盐陋习。票据法实施的这几年，不仅消除了过去商人所欠的几千万盐课，而且增加了几千万的收入，盐商的利益受到了严重的打击。所以当陶澍第一次提出要革除盐的弊端时，盐商的官员们极力反对。虽然作为乾隆、嘉庆、道光三朝宰相，从盐业起家的歙县人曹振勇无法出面反对，但徽商却因为盐政改为票法而蒙受损失，他酸溜溜地说:“盐政改革没有饿死的宰相”。不管曹振勇怎么说，晏丹盐政改革对徽商打击很大。
第二，清咸丰三年，时任户部侍郎、掌管钱发堂的歙县人王茂银认为，要使钞法发挥作用，做好工作，必须依靠商人，给他们经营上的方便，给他们特殊的好处。他的建议不仅没有被许奕采纳，反而因受人指使而受到严厉斥责。这对经营钱庄的徽商也是一个很大的打击。
第三，清康年间，当铺因重利被取缔，后又提高了当铺税。左提高了他的生活质量，但典当行被打败了几次。咸丰四年开始实行“厘金”，税卡很多。从有能力长途贩运的徽商身上赚钱已经不像过去那么容易了。
4.鸦片战争后，资本主义国家的进口产品在中国各地倾销。徽商经营的手工艺品水晶无法与外国商业机器生产的，也就是徽墨一家独大竞争，还受到进口笔墨的冲击。同时，随着洋商的出现，国内买办阶层与官绅勾结，成为徽商的敌人。
5.在与新兴的闽粤赣浙商的竞争中，深陷封建生产经营的徽商逐渐被他们压垮。此外，还有一个重要原因，就是咸丰同治年间，徽州战乱连年。先是应永被掳掠，后来曾国藩督察祁门又出兵掳掠，弄得整个县城空无一人。此外，太平军与清军为攻防而战。徽州遭遇了一场自古以来罕见的灾难，使得徽商在人力、财力、物力上都遭到了严重的摧残。总之，徽商是封建社会经济的产物。它们虽然历史悠久，却未能适应社会的发展，其必然衰落的命运是由半封建半殖民地社会决定的。